Сравнение DY vs MLM

Тикер 1

Тикер 2

DY20

22MLM

Обе компании работают в индустрии «Строительные материалы»: Dycom Industries, Inc. (DY) и Martin Marietta Materials, Inc. (MLM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MLM крупнее в 2.6× (32,30 млрд $ vs 12,44 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MLM — P/E 12.90 vs 42.65 у DY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала MLM составляет 25.07%, что превышает показатель DY (18.81%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MLM впереди: 38.67% против 5.07% у DY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MLM выплачивает дивиденды с доходностью 0.61% годовых, тогда как DY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу DY: скоринг 51/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Dycom Industries, Inc.

DYNYSE

414,43 $+1,65 $ (+0,40%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 12,44 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.1

Качество

6.1

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Martin Marietta Materials, Inc.

MLMNYSE

537,97 $-4,01 $ (-0,74%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.6

Качество

6.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DYMLM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MLM оценён рынком дешевле: 12.90 против 42.65 у DY (разница составляет 69.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DY: 2.23 vs 4.97 у MLM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MLM дешевле: 2.89 против 6.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DY оценён ниже: 15.22 vs 17.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MLM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25.07% против 18.81% у DY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MLM — 38.67%, DY — 5.07%. У MLM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DY — 1.61, MLM — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DYMLM

Показатель	DY	MLM
Мультипликаторы оценки
P/E	42.65	12.90
P/B	6.45	2.89
P/S	2.23	4.97
PEG	2.05	0.09
EV/EBITDA	15.22	17.86
Рентабельность
ROE	18.81%	25.07%
ROA	4.70%	12.36%
Валовая маржа	20.56%	29.56%
Операц. маржа	12.53%	22.74%
Чистая маржа	5.07%	38.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.61	0.50
Текущая ликв.	2.74	2.19
Быстрая ликв.	2.61	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.61%
Коэфф. выплат	0.00%	7.85%
EPS	$9.68	$42.02
Балансовая стоим.	$63.99	$187.35

Технический анализ

По техническому скорингу DY сильнее: 51/100 против 27/100 у MLM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DY составляет 48.3 (нейтральная зона), у MLM — 29.0 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: DY выше на 5.7%, MLM — ниже на -8.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DY выше SMA 200 (+21.4%), MLM — ниже (-12.6%). Долгосрочный тренд в пользу DY. Сила тренда по ADX: DY — 24.2 (слабый тренд), MLM — 31.4 (выраженный тренд). MLM менее волатилен — бета 0.98 против 1.34 у DY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DY составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DYMLM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DY	MLM
Осцилляторы
RSI (14)	48.25	28.97
Stochastic %K	21.50	16.63
CCI (20)	-55.92	-167.79
MFI	44.27	30.95
Williams %R	-78.50	-83.37
MACD гистограмма	-4.25	-6.83
Momentum (10)	-45.00	-73.50
Тренд
ADX	24.16	31.36
Цена vs EMA 9	-3.07%	-3.84%
Цена vs EMA 20	-2.16%	-6.86%
Цена vs SMA 50	+5.70%	-8.93%
Цена vs SMA 200	+21.37%	-12.63%
Объём
CMF	0.09	-0.21
Volume Ratio	67.22	134.73
Волатильность и статистика
Beta	1.34	0.98
ATR %	4.47%	2.91%
Sharpe (1г)	1.98	-0.17
RS Rating	92.00	40.00
52w от хая	-11.20	-23.77
BB ширина	16.22	17.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DY — 5,55 млрд $, MLM — 6,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DY — 281,19 млн $, MLM — 1,14 млрд $. MLM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DY генерирует 401,71 млн $, MLM — 978 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DY	MLM
Выручка	5,55 млрд $	6,54 млрд $
Чистая прибыль	281,19 млн $	1,14 млрд $
EPS (TTM)	$9.68	$18.85
Операц. Cash Flow	642,50 млн $	1,78 млрд $
Free Cash Flow	401,71 млн $	978 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MLM обеспечивает 0.61% годовой доходности, DY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MLM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DY не имеет дивидендной истории.

Показатель	DY	MLM
Див. доходность	—	0.61%
Годовые дивиденды	—	$1.66
Коэфф. выплат	—	7.85%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-6.79%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DY приходится на мае (+9.27%), а MLM — на ноябре (+4.12%). Слабые месяцы: для DY — февраль (-7.83%), для MLM — сентябрь (-1.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель, май, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DY: +24.15% против +15.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.6

-7.8

+0.7

+7.1

+9.3

+2.5

+0.5

+0.9

+1.7

+1.4

+5.7

+1.5

MLM

+0.6

+0.1

-1.0

+2.1

+3.1

+0.8

+4.0

-0.7

-1.6

+3.9

+4.1

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dycom Industries, Inc. или Martin Marietta Materials, Inc.?

По P/E Martin Marietta Materials, Inc. оценена ниже: 12.90 против 42.65. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DY или MLM?

ROE DY — 18.81%, MLM — 25.07%. MLM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dycom Industries, Inc. и Martin Marietta Materials, Inc.?

Martin Marietta Materials, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.61%. Dycom Industries, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dycom Industries, Inc. или Martin Marietta Materials, Inc.?

По объёму выручки: DY — 5,55 млрд $, MLM — 6,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DY или MLM?

Чистая маржа DY — 5.07%, MLM — 38.67%. MLM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DY или MLM?

Технический скоринг: DY — 51/100, MLM — 27/100. DY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DY или MLM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DY выигрывает 20, MLM — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией