Сравнение DY vs EME

Тикер 1

Тикер 2

DY17

19EME

Сравнение Dycom Industries, Inc. (DY) и EMCOR Group, Inc. (EME) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Строительные материалы». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации EME крупнее в 3.0× (37,82 млрд $ vs 12,44 млрд $). Стоимостная оценка в пользу EME — P/E 28.79 vs 42.65 у DY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует EME (38.34% vs 18.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EME — 7.52%, у DY — 5.07%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: EME обеспечивает 0.15% годовой доходности, DY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 53/100 и 57/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 17:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Dycom Industries, Inc.

DYNYSE

414,43 $+1,65 $ (+0,40%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 12,44 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.1

Качество

6.1

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

EMCOR Group, Inc.

EMENYSE

849,20 $-3,95 $ (-0,46%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 37,82 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.9

Качество

8.9

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DYEME

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E EME оценён рынком дешевле: 28.79 против 42.65 у DY (разница составляет 32.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B DY — 6.45, у EME — 9.94. EV/EBITDA DY — 15.22, у EME — 18.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EME — 38.34%, у DY — 18.81%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EME удерживает чистую маржу на уровне 7.52%, опережая DY (5.07%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DY — 1.61, у EME — 0.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DYEME

Показатель	DY	EME
Мультипликаторы оценки
P/E	42.65	28.79
P/B	6.45	9.94
P/S	2.23	2.14
PEG	2.05	0.93
EV/EBITDA	15.22	18.49
Рентабельность
ROE	18.81%	38.34%
ROA	4.70%	14.04%
Валовая маржа	20.56%	19.54%
Операц. маржа	12.53%	9.89%
Чистая маржа	5.07%	7.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.61	0.13
Текущая ликв.	2.74	1.26
Быстрая ликв.	2.61	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.15%
Коэфф. выплат	0.00%	3.85%
EPS	$9.68	$29.63
Балансовая стоим.	$63.99	$85.85

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 53/100 и 57/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DY составляет 48.9 (нейтральная зона), у EME — 45.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DY и EME находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.9% и +4.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DY — 23.4 (слабый тренд), EME — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DY менее волатилен — бета 1.34 против 1.66 у EME. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DY составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DYEME

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DY	EME
Осцилляторы
RSI (14)	48.94	45.00
Stochastic %K	23.99	12.57
CCI (20)	-59.58	-97.57
MFI	36.94	49.95
Williams %R	-76.01	-87.43
MACD гистограмма	-4.63	-12.25
Momentum (10)	-11.93	-90.60
Тренд
ADX	23.37	22.46
Цена vs EMA 9	-2.16%	-4.08%
Цена vs EMA 20	-1.61%	-3.47%
Цена vs SMA 50	+5.87%	+4.26%
Цена vs SMA 200	+21.60%	+21.23%
Объём
CMF	0.09	0.15
Volume Ratio	81.14	73.14
Волатильность и статистика
Beta	1.34	1.66
ATR %	4.43%	3.58%
Sharpe (1г)	1.73	1.62
RS Rating	92.00	88.00
52w от хая	-10.84	-10.38
BB ширина	16.21	14.01

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DY — 5,55 млрд $, EME — 16,99 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DY — 281,19 млн $, EME — 1,27 млрд $. EME генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DY — 401,71 млн $, EME — 1,19 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DY	EME
Выручка	5,55 млрд $	16,99 млрд $
Чистая прибыль	281,19 млн $	1,27 млрд $
EPS (TTM)	$9.68	$28.19
Операц. Cash Flow	642,50 млн $	1,30 млрд $
Free Cash Flow	401,71 млн $	1,19 млрд $

Дивиденды

EME выплачивает дивиденды с доходностью 0.15% годовых, тогда как DY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. EME выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DY не имеет дивидендной истории.

Показатель	DY	EME
Див. доходность	—	0.15%
Годовые дивиденды	—	$0.80
Коэфф. выплат	—	3.85%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	9.00%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DY приходится на мае (+9.27%), а EME — на июле (+7.04%). Наименее удачные месяцы: DY — февраль (-7.83%), EME — декабрь (-1.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EME: +32.40% против +24.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.6

-7.8

+0.7

+7.1

+9.3

+2.5

+0.5

+0.9

+1.7

+1.4

+5.7

+1.5

EME

+1.1

+2.6

-0.4

+4.9

+2.7

+3.3

+7.0

+3.0

+0.6

+4.3

+4.9

-1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dycom Industries, Inc. или EMCOR Group, Inc.?

По P/E EMCOR Group, Inc. оценена ниже: 28.79 против 42.65. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DY или EME?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DY — 18.81%, EME — 38.34%. Преимущество у EME.

Какие дивиденды у Dycom Industries, Inc. и EMCOR Group, Inc.?

EMCOR Group, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.15%. Dycom Industries, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dycom Industries, Inc. или EMCOR Group, Inc.?

Выручка DY за TTM — 5,55 млрд $, EME — 16,99 млрд $. EME генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DY или EME?

Чистая маржа DY — 5.07%, EME — 7.52%. EME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DY или EME?

Технический скоринг: DY — 53/100, EME — 57/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DY или EME?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:19 в пользу EME по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией