Сравнение DXCM vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZBH торгуется с P/E 23,38, тогда как DXCM — с P/E 32,72. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ZBH дешевле: 2,20 против 6,44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1,47, у DXCM — 12,41. EV/EBITDA ZBH — 13,15, у DXCM — 20,70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DXCM — 36,19%, у ZBH — 6,36%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DXCM удерживает чистую маржу на уровне 20,12%, опережая ZBH (9,48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DXCM — 0,53, у ZBH — 0,59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DXCM | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,72 | 23,38 | |
| P/B | 12,41 | 1,47 | |
| P/S | 6,44 | 2,20 | |
| PEG | 0,43 | 96,32 | |
| EV/EBITDA | 20,70 | 13,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36,19% | 6,36% | |
| ROA | 15,49% | 3,54% | |
| Валовая маржа | 62,47% | 69,87% | |
| Операц. маржа | 22,92% | 15,73% | |
| Чистая маржа | 20,12% | 9,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,53 | 0,59 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 1,43 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,99% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 29,16% | |
| EPS | $2,61 | $4,20 | |
| Балансовая стоим. | $6,83 | $65,73 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DXCM — 64,3 (нейтральная зона), ZBH — 58,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DXCM и ZBH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,8% и +7,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DXCM — 22,1 (слабый тренд), ZBH — 17,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZBH стабильнее (0,17 vs 0,76). Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DXCM | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,35 | 58,38 | |
| Stochastic %K | 82,95 | 62,26 | |
| CCI (20) | 104,42 | 72,00 | |
| MFI | 59,07 | 53,67 | |
| Williams %R | -17,05 | -37,74 | |
| MACD гистограмма | 0,94 | 0,34 | |
| Momentum (10) | 13,21 | 5,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,09 | 17,67 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,70% | +0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,95% | +2,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,80% | +7,35% | |
| Цена vs SMA 200 | +24,26% | +5,87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 91,80 | 82,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,17 | |
| ATR % | 3,65% | 3,31% | |
| Sharpe (1г) | 0,34 | 0,18 | |
| RS Rating | 47,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -3,50 | -10,84 | |
| BB ширина | 26,80 | 13,06 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DXCM — 4,66 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DXCM растёт быстрее по выручке: +15,60% год к году против +7,20% у ZBH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, ZBH — 705,20 млн $. DXCM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DXCM — 1,08 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DXCM | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,66 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.60% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 836,30 млн $ | 705,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.10% | -22.00% | |
| EPS (TTM) | $2,14 | $3,56 | |
| Операц. Cash Flow | 1,44 млрд $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,08 млрд $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 0,99% годовых, тогда как DXCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZBH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DXCM | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,99% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,48 | |
| Коэфф. выплат | — | 29,16% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DXCM — ноябре (+8,23%), для ZBH — июле (+5,25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DXCM — сентябрь (-8,49%), ZBH — октябрь (-3,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +24,10% против +4,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — DXCM или ZBH?
Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — DXCM или ZBH?
Какая акция лучше по технике — DXCM или ZBH?
Что лучше купить — DXCM или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией