Сравнение DXCM vs WST

Тикер 1

Тикер 2

DXCM22

17WST

DexCom, Inc. (DXCM) и West Pharmaceutical Services, Inc. (WST) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DXCM с P/E 29.57 (у WST — 40.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует DXCM (33.83% vs 17.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 19.31%, у WST — 16.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: WST обеспечивает 0.28% годовой доходности, DXCM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, WST — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

West Pharmaceutical Services, Inc.

WSTNYSE

316,13 $+10,63 $ (+3,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 22,33 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.4

Качество

9.7

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

DXCMWST

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DXCM выглядит привлекательнее: 29.57 против 40.53. Премия к оценке WST может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B WST — 7.36, у DXCM — 9.30. EV/EBITDA DXCM — 21.54, у WST — 26.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DXCM — 33.83%, у WST — 17.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DXCM удерживает чистую маржу на уровне 19.31%, опережая WST (16.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DXCM — 0.47, у WST — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DXCMWST

Показатель	DXCM	WST
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	40.53
P/B	9.30	7.36
P/S	5.72	6.70
PEG	0.39	2.37
EV/EBITDA	21.54	26.76
Рентабельность
ROE	33.83%	17.87%
ROA	14.03%	13.21%
Валовая маржа	61.84%	36.24%
Операц. маржа	21.45%	20.67%
Чистая маржа	19.31%	16.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.11
Текущая ликв.	1.95	2.71
Быстрая ликв.	1.64	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.28%
Коэфф. выплат	0.00%	11.39%
EPS	$2.42	$7.54
Балансовая стоим.	$7.68	$41.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DXCM — 69.1, WST — 57.8. Обе акции находятся в одной зоне. DXCM и WST находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.8% и +11.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), WST — 30.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WST — 0.86, DXCM — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMWST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	WST
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	57.81
Stochastic %K	99.71	29.23
CCI (20)	303.38	-28.57
MFI	72.71	73.14
Williams %R	-0.29	-70.77
MACD гистограмма	1.28	-2.72
Momentum (10)	11.08	-7.05
Тренд
ADX	25.56	30.61
Цена vs EMA 9	+12.22%	-0.21%
Цена vs EMA 20	+14.76%	+1.45%
Цена vs SMA 50	+13.75%	+11.30%
Цена vs SMA 200	+5.75%	+15.84%
Объём
CMF	0.15	0.06
Volume Ratio	185.20	49.63
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.86
ATR %	3.80%	3.04%
Sharpe (1г)	-0.42	0.98
RS Rating	20.00	78.00
52w от хая	-20.09	-7.52
BB ширина	20.73	11.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DXCM генерирует 4,66 млрд $, WST — 3,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, WST — 493,70 млн $. DXCM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DXCM — 1,08 млрд $, WST — 468,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DXCM	WST
Выручка	4,66 млрд $	3,07 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	493,70 млн $
EPS (TTM)	$2.14	$6.83
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	754,80 млн $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	468,90 млн $

Дивиденды

WST выплачивает дивиденды с доходностью 0.28% годовых, тогда как DXCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WST выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.

Показатель	DXCM	WST
Див. доходность	—	0.28%
Годовые дивиденды	—	$0.44
Коэфф. выплат	—	11.39%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DXCM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+9.56%), WST — в июле (+6.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DXCM — сентябрь (-8.49%), WST — февраль (-2.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +20.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

WST

+1.5

-2.9

+3.1

+4.8

+1.0

+4.0

+6.5

+2.6

-2.2

-2.0

+3.1

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или West Pharmaceutical Services, Inc.?

Мультипликатор P/E у DexCom, Inc. ниже (29.57 vs 40.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DXCM или WST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DXCM — 33.83%, WST — 17.87%. Преимущество у DXCM.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и West Pharmaceutical Services, Inc.?

West Pharmaceutical Services, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.28%. DexCom, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или West Pharmaceutical Services, Inc.?

Выручка DXCM за TTM — 4,66 млрд $, WST — 3,07 млрд $. DXCM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DXCM или WST?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, WST — 16.85%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DXCM или WST?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, WST — 69/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или WST?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу DXCM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией