Сравнение DXCM vs WAT

Тикер 1

Тикер 2

DXCM28

11WAT

DexCom, Inc. (DXCM) и Waters Corporation (WAT) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу DXCM — P/E 29.57 vs 62.41 у WAT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE DXCM — 33.83%, у WAT — 8.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DXCM удерживает чистую маржу на уровне 19.31%, опережая WAT (11.91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, WAT — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DXCM побеждает по числу метрик: 28 против 11 у WAT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Waters Corporation

WATNYSE

340,99 $-0,33 $ (-0,10%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 22,23 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DXCMWAT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DXCM оценён рынком дешевле: 29.57 против 62.41 у WAT (разница составляет 52.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B WAT — 1.83, у DXCM — 9.30. EV/EBITDA DXCM — 21.54, у WAT — 29.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DXCM (33.83% vs 8.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 19.31%, у WAT — 11.91%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DXCM — 0.47, у WAT — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DXCMWAT

Показатель	DXCM	WAT
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	62.41
P/B	9.30	1.83
P/S	5.72	5.90
PEG	0.39	-2.17
EV/EBITDA	21.54	29.59
Рентабельность
ROE	33.83%	8.04%
ROA	14.03%	1.83%
Валовая маржа	61.84%	55.02%
Операц. маржа	21.45%	17.08%
Чистая маржа	19.31%	11.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.36
Текущая ликв.	1.95	1.79
Быстрая ликв.	1.64	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.42	$5.47
Балансовая стоим.	$7.68	$186.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DXCM — 69.1, WAT — 57.4. Обе акции находятся в одной зоне. DXCM и WAT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.8% и +8.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), WAT — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DXCM — 0.90, WAT — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMWAT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	WAT
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	57.40
Stochastic %K	99.71	72.45
CCI (20)	303.38	33.61
MFI	72.71	67.87
Williams %R	-0.29	-27.55
MACD гистограмма	1.28	-0.20
Momentum (10)	11.08	-8.21
Тренд
ADX	25.56	14.53
Цена vs EMA 9	+12.22%	+1.53%
Цена vs EMA 20	+14.76%	+2.99%
Цена vs SMA 50	+13.75%	+8.15%
Цена vs SMA 200	+5.75%	+1.28%
Объём
CMF	0.15	0.04
Volume Ratio	185.20	70.59
Волатильность и статистика
Beta	0.90	1.15
ATR %	3.80%	3.73%
Sharpe (1г)	-0.42	-0.06
RS Rating	20.00	31.00
52w от хая	-20.09	-17.59
BB ширина	20.73	24.91

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DXCM генерирует 4,66 млрд $, WAT — 3,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, WAT — 642,63 млн $. DXCM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DXCM — 1,08 млрд $, WAT — 539,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DXCM	WAT
Выручка	4,66 млрд $	3,17 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	642,63 млн $
EPS (TTM)	$2.14	$10.80
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	652,55 млн $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	539,81 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. WAT выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.

Показатель	DXCM	WAT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.16
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DXCM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+9.56%), WAT — в июле (+4.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DXCM — сентябрь (-8.49%), WAT — февраль (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +7.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

WAT

+2.1

-3.3

-0.3

-1.8

+1.6

+1.1

+4.6

-0.6

-1.9

+0.0

+4.3

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Waters Corporation?

Мультипликатор P/E у DexCom, Inc. ниже (29.57 vs 62.41), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DXCM или WAT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DXCM — 33.83%, WAT — 8.04%. Преимущество у DXCM.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Waters Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Waters Corporation?

Выручка DXCM за TTM — 4,66 млрд $, WAT — 3,17 млрд $. DXCM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DXCM или WAT?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, WAT — 11.91%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DXCM или WAT?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, WAT — 73/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или WAT?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:11 в пользу DXCM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией