Сравнение DXCM vs TMDX

Тикер 1

Тикер 2

DXCM26

13TMDX

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: DexCom, Inc. (DXCM) и TransMedics Group, Inc. (TMDX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации DXCM крупнее в 11.7× (27,74 млрд $ vs 2,38 млрд $). По мультипликатору P/E TMDX оценён рынком дешевле: 13.60 против 29.57 у DXCM (разница составляет 54.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала TMDX составляет 41.92%, что превышает показатель DXCM (33.83%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TMDX впереди: 27.04% против 19.31% у DXCM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 16/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 26:13 в пользу DXCM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

TransMedics Group, Inc.

TMDXNASDAQ

68,85 $+0,85 $ (+1,25%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 2,38 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

10.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DXCMTMDX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TMDX с P/E 13.60 (у DXCM — 29.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TMDX: 3.70 vs 5.72 у DXCM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TMDX дешевле: 4.73 против 9.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TMDX оценён ниже: 19.71 vs 21.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TMDX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.92% против 33.83% у DXCM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TMDX — 27.04%, DXCM — 19.31%. У TMDX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DXCM — 0.47, TMDX — 1.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DXCMTMDX

Показатель	DXCM	TMDX
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	13.60
P/B	9.30	4.73
P/S	5.72	3.70
PEG	0.39	0.06
EV/EBITDA	21.54	19.71
Рентабельность
ROE	33.83%	41.92%
ROA	14.03%	11.98%
Валовая маржа	61.84%	59.09%
Операц. маржа	21.45%	14.85%
Чистая маржа	19.31%	27.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	1.66
Текущая ликв.	1.95	6.74
Быстрая ликв.	1.64	6.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.42	$5.00
Балансовая стоим.	$7.68	$14.37

Технический анализ

По техническому скорингу DXCM сильнее: 81/100 против 16/100 у TMDX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DXCM составляет 69.1 (нейтральная зона), у TMDX — 30.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DXCM выше на 13.8%, TMDX — ниже на -31.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), TMDX — ниже (-43.3%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. Сила тренда по ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), TMDX — 43.4 (выраженный тренд). DXCM менее волатилен — бета 0.90 против 1.32 у TMDX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TMDX составляет 8.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMTMDX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	TMDX
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	30.27
Stochastic %K	99.71	18.98
CCI (20)	303.38	-58.28
MFI	72.71	34.26
Williams %R	-0.29	-81.02
MACD гистограмма	1.28	-0.61
Momentum (10)	11.08	-4.92
Тренд
ADX	25.56	43.35
Цена vs EMA 9	+12.22%	-1.82%
Цена vs EMA 20	+14.76%	-14.41%
Цена vs SMA 50	+13.75%	-31.95%
Цена vs SMA 200	+5.75%	-43.34%
Объём
CMF	0.15	-0.29
Volume Ratio	185.20	70.63
Волатильность и статистика
Beta	0.90	1.32
ATR %	3.80%	8.49%
Sharpe (1г)	-0.42	-0.83
RS Rating	20.00	7.00
52w от хая	-20.09	-56.41
BB ширина	20.73	89.60

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DXCM — 4,66 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, TMDX — 190,29 млн $. DXCM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DXCM генерирует 1,08 млрд $, TMDX — 133,59 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DXCM	TMDX
Выручка	4,66 млрд $	605,49 млн $
Чистая прибыль	836,30 млн $	190,29 млн $
EPS (TTM)	$2.14	$5.60
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	192,84 млн $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	133,59 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DXCM	TMDX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DXCM приходится на июне (+9.56%), а TMDX — на ноябре (+21.19%). Слабые месяцы: для DXCM — сентябрь (-8.49%), для TMDX — октябрь (-13.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMDX: +53.67% против +22.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

TMDX

+3.2

+14.9

-1.5

+10.2

+10.5

+17.0

-0.0

+1.6

-8.6

-13.0

+21.2

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или TransMedics Group, Inc.?

По P/E TransMedics Group, Inc. оценена ниже: 13.60 против 29.57. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DXCM или TMDX?

ROE DXCM — 33.83%, TMDX — 41.92%. TMDX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и TransMedics Group, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или TransMedics Group, Inc.?

По объёму выручки: DXCM — 4,66 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DXCM или TMDX?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, TMDX — 27.04%. TMDX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DXCM или TMDX?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, TMDX — 16/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или TMDX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DXCM выигрывает 26, TMDX — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией