Сравнение DXCM vs SYK

Тикер 1

Тикер 2

DXCM18

20SYK

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: DexCom, Inc. (DXCM) и Stryker Corporation (SYK). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SYK крупнее в 4.3× (120,18 млрд $ vs 27,74 млрд $). DXCM торгуется с P/E 29.57, тогда как SYK — с P/E 36.89. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала DXCM составляет 33.83%, что превышает показатель SYK (15.22%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DXCM впереди: 19.31% против 13.21% у SYK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SYK выплачивает дивиденды с доходностью 1.07% годовых, тогда как DXCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Stryker Corporation

SYKNYSE

313,50 $-7,99 $ (-2,49%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 120,18 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

5.4

Качество

8.0

Рост

5.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DXCMSYK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DXCM — P/E 29.57 vs 36.89 у SYK. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) SYK дешевле: 5.52 против 9.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DXCM оценён ниже: 21.54 vs 23.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.83% против 15.22% у SYK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DXCM — 19.31%, SYK — 13.21%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DXCM — 0.47, SYK — 0.64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DXCMSYK

Показатель	DXCM	SYK
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	36.89
P/B	9.30	5.52
P/S	5.72	4.88
PEG	0.39	2.25
EV/EBITDA	21.54	23.27
Рентабельность
ROE	33.83%	15.22%
ROA	14.03%	7.21%
Валовая маржа	61.84%	63.67%
Операц. маржа	21.45%	21.34%
Чистая маржа	19.31%	13.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.64
Текущая ликв.	1.95	2.11
Быстрая ликв.	1.64	1.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.07%
Коэфф. выплат	0.00%	38.99%
EPS	$2.42	$8.72
Балансовая стоим.	$7.68	$58.23

Технический анализ

По техническому скорингу DXCM сильнее: 81/100 против 58/100 у SYK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DXCM составляет 69.1 (нейтральная зона), у SYK — 56.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DXCM выше на 13.8%, SYK — ниже на -1.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), SYK — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. Сила тренда по ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), SYK — 29.6 (выраженный тренд). SYK менее волатилен — бета 0.44 против 0.90 у DXCM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMSYK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	SYK
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	56.11
Stochastic %K	99.71	96.70
CCI (20)	303.38	65.76
MFI	72.71	66.99
Williams %R	-0.29	-3.30
MACD гистограмма	1.28	3.98
Momentum (10)	11.08	29.16
Тренд
ADX	25.56	29.60
Цена vs EMA 9	+12.22%	+3.98%
Цена vs EMA 20	+14.76%	+3.53%
Цена vs SMA 50	+13.75%	-1.03%
Цена vs SMA 200	+5.75%	-10.51%
Объём
CMF	0.15	-0.04
Volume Ratio	185.20	118.95
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.44
ATR %	3.80%	2.72%
Sharpe (1г)	-0.42	-0.97
RS Rating	20.00	22.00
52w от хая	-20.09	-20.59
BB ширина	20.73	19.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DXCM — 4,66 млрд $, SYK — 25,12 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, SYK — 3,25 млрд $. SYK генерирует больше чистой прибыли. FCF: DXCM генерирует 1,08 млрд $, SYK — 4,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DXCM	SYK
Выручка	4,66 млрд $	25,12 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	3,25 млрд $
EPS (TTM)	$2.14	$8.49
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	5,04 млрд $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	4,28 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SYK обеспечивает 1.07% годовой доходности, DXCM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SYK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.

Показатель	DXCM	SYK
Див. доходность	—	1.07%
Годовые дивиденды	—	$1.76
Коэфф. выплат	—	38.99%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.40%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DXCM приходится на июне (+9.56%), а SYK — на январе (+4.48%). Слабые месяцы: для DXCM — сентябрь (-8.49%), для SYK — март (-1.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +14.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

SYK

+4.5

+1.2

-1.2

+2.7

+1.0

+0.6

+1.6

-0.4

+0.1

+3.1

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Stryker Corporation?

По P/E DexCom, Inc. оценена ниже: 29.57 против 36.89. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DXCM или SYK?

ROE DXCM — 33.83%, SYK — 15.22%. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Stryker Corporation?

Stryker Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.07%. DexCom, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Stryker Corporation?

По объёму выручки: DXCM — 4,66 млрд $, SYK — 25,12 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DXCM или SYK?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, SYK — 13.21%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DXCM или SYK?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, SYK — 58/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или SYK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DXCM выигрывает 18, SYK — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией