Сравнение DXCM vs STE

Тикер 1

Тикер 2

DXCM22

19STE

DexCom, Inc. (DXCM) и STERIS plc (STE) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу STE — P/E 27.05 vs 29.57 у DXCM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует DXCM (33.83% vs 11.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 19.31%, у STE — 13.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: STE обеспечивает 1.14% годовой доходности, DXCM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, STE — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

STERIS plc

STENYSE

219,67 $+3,70 $ (+1,71%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,56 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

8.2

Качество

8.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

DXCMSTE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E STE оценён рынком дешевле: 27.05 против 29.57 у DXCM (разница составляет 8.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) STE оценён ниже: 3.57 против 5.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STE — 2.94, у DXCM — 9.30. EV/EBITDA STE — 16.90, у DXCM — 21.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DXCM — 33.83%, у STE — 11.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DXCM удерживает чистую маржу на уровне 19.31%, опережая STE (13.18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DXCM — 0.47, у STE — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DXCMSTE

Показатель	DXCM	STE
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	27.05
P/B	9.30	2.94
P/S	5.72	3.57
PEG	0.39	0.98
EV/EBITDA	21.54	16.90
Рентабельность
ROE	33.83%	11.05%
ROA	14.03%	7.29%
Валовая маржа	61.84%	44.25%
Операц. маржа	21.45%	18.56%
Чистая маржа	19.31%	13.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.27
Текущая ликв.	1.95	2.09
Быстрая ликв.	1.64	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.14%
Коэфф. выплат	0.00%	30.90%
EPS	$2.42	$7.98
Балансовая стоим.	$7.68	$73.44

Технический анализ

Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DXCM — 69.1, STE — 49.9. Обе акции находятся в одной зоне. DXCM торгуется выше SMA 50 (13.8%), тогда как STE ниже этой средней (-1.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), STE — ниже (-10.7%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), STE — 29.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета STE — 0.70, DXCM — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMSTE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	STE
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	49.92
Stochastic %K	99.71	87.26
CCI (20)	303.38	-5.09
MFI	72.71	52.27
Williams %R	-0.29	-12.74
MACD гистограмма	1.28	0.79
Momentum (10)	11.08	1.51
Тренд
ADX	25.56	29.51
Цена vs EMA 9	+12.22%	+1.20%
Цена vs EMA 20	+14.76%	+0.60%
Цена vs SMA 50	+13.75%	-1.05%
Цена vs SMA 200	+5.75%	-10.66%
Объём
CMF	0.15	-0.08
Volume Ratio	185.20	101.83
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.70
ATR %	3.80%	2.87%
Sharpe (1г)	-0.42	-0.34
RS Rating	20.00	32.00
52w от хая	-20.09	-19.84
BB ширина	20.73	9.19

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DXCM генерирует 4,66 млрд $, STE — 5,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, STE — 785,10 млн $. DXCM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DXCM — 1,08 млрд $, STE — 972,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DXCM	STE
Выручка	4,66 млрд $	5,94 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	785,10 млн $
EPS (TTM)	$2.14	$7.93
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	1,34 млрд $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	972,40 млн $

Дивиденды

STE выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как DXCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. STE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.

Показатель	DXCM	STE
Див. доходность	—	1.14%
Годовые дивиденды	—	$1.26
Коэфф. выплат	—	30.90%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.36%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DXCM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+9.56%), STE — в мае (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DXCM — сентябрь (-8.49%), STE — сентябрь (-1.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +11.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

STE

+2.4

-1.0

-0.1

+0.2

+4.5

+1.5

+3.0

+0.6

-1.3

-0.1

+2.3

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или STERIS plc?

Мультипликатор P/E у STERIS plc ниже (27.05 vs 29.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DXCM или STE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DXCM — 33.83%, STE — 11.05%. Преимущество у DXCM.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и STERIS plc?

STERIS plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.14%. DexCom, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или STERIS plc?

Выручка DXCM за TTM — 4,66 млрд $, STE — 5,94 млрд $. STE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DXCM или STE?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, STE — 13.18%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DXCM или STE?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, STE — 44/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или STE?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу DXCM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией