Сравнение DXCM vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

DXCM22

17PEN

DXCM против PEN — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DXCM крупнее в 2.2× (27,74 млрд $ vs 12,90 млрд $). DXCM торгуется с P/E 29.57, тогда как PEN — с P/E 75.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала DXCM составляет 33.83%, что превышает показатель PEN (12.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DXCM впереди: 19.31% против 11.76% у PEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, PEN — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

DXCMPEN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DXCM — P/E 29.57 vs 75.17 у PEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DXCM оценён ниже: 5.72 против 8.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DXCM оценён ниже: 21.54 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.83% против 12.32% у PEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DXCM — 19.31%, PEN — 11.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DXCM — 0.47, PEN — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DXCMPEN

Показатель	DXCM	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	75.17
P/B	9.30	8.72
P/S	5.72	8.85
PEG	0.39	0.26
EV/EBITDA	21.54	60.44
Рентабельность
ROE	33.83%	12.32%
ROA	14.03%	9.01%
Валовая маржа	61.84%	67.38%
Операц. маржа	21.45%	12.87%
Чистая маржа	19.31%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.15
Текущая ликв.	1.95	6.02
Быстрая ликв.	1.64	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.42	$4.36
Балансовая стоим.	$7.68	$37.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DXCM — 69.1, PEN — 53.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DXCM выше на 13.8%, PEN — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), PEN — 22.3 (слабый тренд). Волатильность: бета PEN — 0.23, DXCM — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	53.84
Stochastic %K	99.71	96.02
CCI (20)	303.38	76.60
MFI	72.71	44.48
Williams %R	-0.29	-3.98
MACD гистограмма	1.28	0.80
Momentum (10)	11.08	3.24
Тренд
ADX	25.56	22.28
Цена vs EMA 9	+12.22%	+0.69%
Цена vs EMA 20	+14.76%	+0.59%
Цена vs SMA 50	+13.75%	-0.54%
Цена vs SMA 200	+5.75%	+8.79%
Объём
CMF	0.15	-0.27
Volume Ratio	185.20	66.13
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.23
ATR %	3.80%	0.75%
Sharpe (1г)	-0.42	0.59
RS Rating	20.00	60.00
52w от хая	-20.09	-9.53
BB ширина	20.73	2.72

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DXCM генерирует 4,66 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, PEN — 177,69 млн $. DXCM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DXCM генерирует 1,08 млрд $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DXCM	PEN
Выручка	4,66 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$2.14	$4.57
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	238,66 млн $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	174,93 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DXCM	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DXCM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+9.56%), PEN — в январе (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DXCM — сентябрь (-8.49%), для PEN — май (-1.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +22.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Penumbra, Inc.?

Мультипликатор P/E у DexCom, Inc. ниже (29.57 vs 75.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DXCM или PEN?

ROE DXCM — 33.83%, PEN — 12.32%. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Penumbra, Inc.?

По объёму выручки: DXCM — 4,66 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DXCM или PEN?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, PEN — 11.76%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DXCM или PEN?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, PEN — 43/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или PEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DXCM выигрывает 22, PEN — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией