Сравнение DXCM vs MMSI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MMSI торгуется с P/E 27.54, тогда как DXCM — с P/E 29.57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) MMSI дешевле: 2.49 против 5.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MMSI — 2.36, у DXCM — 9.30. EV/EBITDA MMSI — 12.94, у DXCM — 21.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DXCM (33.83% vs 8.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 19.31%, у MMSI — 9.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DXCM — 0.47, у MMSI — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DXCM | MMSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.57 | 27.54 | |
| P/B | 9.30 | 2.36 | |
| P/S | 5.72 | 2.49 | |
| PEG | 0.39 | 2.21 | |
| EV/EBITDA | 21.54 | 12.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.83% | 8.95% | |
| ROA | 14.03% | 5.12% | |
| Валовая маржа | 61.84% | 48.65% | |
| Операц. маржа | 21.45% | 12.13% | |
| Чистая маржа | 19.31% | 9.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.95 | 5.08 | |
| Быстрая ликв. | 1.64 | 3.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.42 | $2.34 | |
| Балансовая стоим. | $7.68 | $27.34 | |
Технический анализ
DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, MMSI — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DXCM — 69.1 (нейтральная зона), MMSI — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DXCM торгуется выше SMA 50 (13.8%), тогда как MMSI ниже этой средней (-4.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), MMSI — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MMSI стабильнее (0.65 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает MMSI защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DXCM | MMSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.12 | 49.10 | |
| Stochastic %K | 99.71 | 70.27 | |
| CCI (20) | 303.38 | 5.34 | |
| MFI | 72.71 | 47.30 | |
| Williams %R | -0.29 | -29.73 | |
| MACD гистограмма | 1.28 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 11.08 | 2.86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.56 | 18.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +12.22% | +0.81% | |
| Цена vs EMA 20 | +14.76% | -0.53% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.75% | -4.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.75% | -20.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 185.20 | 63.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 0.65 | |
| ATR % | 3.80% | 3.58% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | -1.44 | |
| RS Rating | 20.00 | 13.00 | |
| 52w от хая | -20.09 | -36.40 | |
| BB ширина | 20.73 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DXCM — 4,66 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, MMSI — 128,49 млн $. DXCM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DXCM — 1,08 млрд $, MMSI — 215,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DXCM | MMSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,66 млрд $ | 1,51 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 836,30 млн $ | 128,49 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.14 | $2.17 | |
| Операц. Cash Flow | 1,44 млрд $ | 297,37 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,08 млрд $ | 215,65 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DXCM | MMSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DXCM — июне (+9.56%), для MMSI — ноябре (+6.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DXCM — сентябрь (-8.49%), MMSI — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +16.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — DXCM или MMSI?
Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — DXCM или MMSI?
Какая акция лучше по технике — DXCM или MMSI?
Что лучше купить — DXCM или MMSI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией