Сравнение DXCM vs MMSI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DXCM торгуется с P/E 32,72, тогда как MMSI — с P/E 36,34. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) MMSI дешевле: 3,37 против 6,44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MMSI — 3,16, у DXCM — 12,41. EV/EBITDA MMSI — 15,71, у DXCM — 20,70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DXCM (36,19% vs 9,07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 20,12%, у MMSI — 9,22%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DXCM — 0,53, у MMSI — 0,49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DXCM | MMSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,72 | 36,34 | |
| P/B | 12,41 | 3,16 | |
| P/S | 6,44 | 3,37 | |
| PEG | 0,43 | 1,76 | |
| EV/EBITDA | 20,70 | 15,71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36,19% | 9,07% | |
| ROA | 15,49% | 5,08% | |
| Валовая маржа | 62,47% | 49,52% | |
| Операц. маржа | 22,92% | 12,75% | |
| Чистая маржа | 20,12% | 9,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,53 | 0,49 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 4,20 | |
| Быстрая ликв. | 1,43 | 2,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,61 | $2,44 | |
| Балансовая стоим. | $6,83 | $28,15 | |
Технический анализ
DXCM набирает 78 из 100 по техническому скорингу, MMSI — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DXCM — 64,3 (нейтральная зона), MMSI — 82,6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DXCM и MMSI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,8% и +23,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DXCM — 22,1 (слабый тренд), MMSI — 37,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MMSI стабильнее (0,51 vs 0,75). Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DXCM | MMSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,35 | 82,61 | |
| Stochastic %K | 82,95 | 99,04 | |
| CCI (20) | 104,42 | 128,02 | |
| MFI | 59,07 | 83,15 | |
| Williams %R | -17,05 | -0,96 | |
| MACD гистограмма | 0,94 | 0,99 | |
| Momentum (10) | 13,21 | 14,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,09 | 37,81 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,70% | +5,15% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,95% | +10,96% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,80% | +23,70% | |
| Цена vs SMA 200 | +24,26% | +16,92% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,31 | |
| Volume Ratio | 91,80 | 106,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,75 | 0,51 | |
| ATR % | 3,65% | 2,99% | |
| Sharpe (1г) | 0,34 | 0,12 | |
| RS Rating | 45,00 | 41,00 | |
| 52w от хая | -3,50 | -6,03 | |
| BB ширина | 26,80 | 30,14 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DXCM — 4,66 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DXCM растёт быстрее по выручке: +15,60% год к году против +11,70% у MMSI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, MMSI — 128,49 млн $. DXCM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DXCM — 1,08 млрд $, MMSI — 212,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DXCM | MMSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,66 млрд $ | 1,51 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.60% | +11.70% | |
| Чистая прибыль | 836,30 млн $ | 128,49 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.10% | +6.80% | |
| EPS (TTM) | $2,14 | $2,17 | |
| Операц. Cash Flow | 1,44 млрд $ | 297,37 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,08 млрд $ | 212,53 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DXCM | MMSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DXCM — ноябре (+8,23%), для MMSI — ноябре (+6,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DXCM — сентябрь (-8,49%), MMSI — октябрь (-2,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +24,10% против +19,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — DXCM или MMSI?
Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — DXCM или MMSI?
Какая акция лучше по технике — DXCM или MMSI?
Что лучше купить — DXCM или MMSI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией