Сравнение DXCM vs MEDP

Тикер 1

Тикер 2

DXCM23

16MEDP

DexCom, Inc. (DXCM) и Medpace Holdings, Inc. (MEDP) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DXCM крупнее в 2.3× (27,74 млрд $ vs 12,28 млрд $). MEDP торгуется с P/E 26.06, тогда как DXCM — с P/E 29.57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует MEDP (120.89% vs 33.83%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 19.31%, у MEDP — 17.19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, MEDP — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте DXCM уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Medpace Holdings, Inc.

MEDPNASDAQ

430,10 $+8,23 $ (+1,95%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,28 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DXCMMEDP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MEDP — P/E 26.06 vs 29.57 у DXCM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MEDP оценён ниже: 4.50 против 5.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DXCM — 9.30, у MEDP — 20.06. EV/EBITDA MEDP — 19.90, у DXCM — 21.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MEDP — 120.89%, у DXCM — 33.83%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DXCM удерживает чистую маржу на уровне 19.31%, опережая MEDP (17.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DXCM — 0.47, у MEDP — 0.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MEDP ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DXCMMEDP

Показатель	DXCM	MEDP
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	26.06
P/B	9.30	20.06
P/S	5.72	4.50
PEG	0.39	1.29
EV/EBITDA	21.54	19.90
Рентабельность
ROE	33.83%	120.89%
ROA	14.03%	21.62%
Валовая маржа	61.84%	29.07%
Операц. маржа	21.45%	21.02%
Чистая маржа	19.31%	17.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.24
Текущая ликв.	1.95	0.85
Быстрая ликв.	1.64	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.42	$16.19
Балансовая стоим.	$7.68	$21.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DXCM — 69.1, MEDP — 42.0. Обе акции находятся в одной зоне. DXCM торгуется выше SMA 50 (13.8%), тогда как MEDP ниже этой средней (-6.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), MEDP — ниже (-16.2%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), MEDP — 31.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DXCM — 0.90, MEDP — 1.18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMMEDP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	MEDP
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	42.04
Stochastic %K	99.71	58.20
CCI (20)	303.38	-21.19
MFI	72.71	56.63
Williams %R	-0.29	-41.80
MACD гистограмма	1.28	1.72
Momentum (10)	11.08	-4.92
Тренд
ADX	25.56	31.19
Цена vs EMA 9	+12.22%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+14.76%	-0.20%
Цена vs SMA 50	+13.75%	-6.08%
Цена vs SMA 200	+5.75%	-16.16%
Объём
CMF	0.15	0.10
Volume Ratio	185.20	79.17
Волатильность и статистика
Beta	0.90	1.18
ATR %	3.80%	3.60%
Sharpe (1г)	-0.42	0.69
RS Rating	20.00	74.00
52w от хая	-20.09	-31.61
BB ширина	20.73	7.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DXCM генерирует 4,66 млрд $, MEDP — 2,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, MEDP — 451,12 млн $. DXCM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DXCM — 1,08 млрд $, MEDP — 681,87 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DXCM	MEDP
Выручка	4,66 млрд $	2,53 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	451,12 млн $
EPS (TTM)	$2.14	$15.64
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	713,22 млн $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	681,87 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DXCM	MEDP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DXCM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+9.56%), MEDP — в июле (+14.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DXCM — сентябрь (-8.49%), MEDP — февраль (-4.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MEDP: +30.02% против +22.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

MEDP

+1.1

-4.8

-0.0

-0.4

+1.5

+7.3

+14.6

+2.0

-1.2

+3.6

+4.4

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Medpace Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Medpace Holdings, Inc. ниже (26.06 vs 29.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DXCM или MEDP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DXCM — 33.83%, MEDP — 120.89%. Преимущество у MEDP.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Medpace Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Medpace Holdings, Inc.?

Выручка DXCM за TTM — 4,66 млрд $, MEDP — 2,53 млрд $. DXCM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DXCM или MEDP?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, MEDP — 17.19%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DXCM или MEDP?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, MEDP — 47/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или MEDP?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу DXCM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией