Сравнение DXCM vs MDT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MDT выглядит привлекательнее: 21.72 против 29.57. Премия к оценке DXCM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MDT: 2.83 vs 5.72 у DXCM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MDT дешевле: 2.05 против 9.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MDT оценён ниже: 13.60 vs 21.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.83% против 9.54% у MDT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DXCM — 19.31%, MDT — 13.00%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DXCM — 0.47, MDT — 0.57. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DXCM | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.57 | 21.72 | |
| P/B | 9.30 | 2.05 | |
| P/S | 5.72 | 2.83 | |
| PEG | 0.39 | 2.47 | |
| EV/EBITDA | 21.54 | 13.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.83% | 9.54% | |
| ROA | 14.03% | 5.04% | |
| Валовая маржа | 61.84% | 61.95% | |
| Операц. маржа | 21.45% | 17.86% | |
| Чистая маржа | 19.31% | 13.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.57 | |
| Текущая ликв. | 1.95 | 2.54 | |
| Быстрая ликв. | 1.64 | 2.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.63% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 78.63% | |
| EPS | $2.42 | $3.60 | |
| Балансовая стоим. | $7.68 | $38.37 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DXCM сильнее: 81/100 против 31/100 у MDT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DXCM составляет 69.1 (нейтральная зона), у MDT — 42.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DXCM выше на 13.8%, MDT — ниже на -6.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), MDT — ниже (-16.0%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. Сила тренда по ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), MDT — 48.1 (выраженный тренд). MDT менее волатилен — бета 0.44 против 0.90 у DXCM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DXCM | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.12 | 42.49 | |
| Stochastic %K | 99.71 | 55.39 | |
| CCI (20) | 303.38 | -23.83 | |
| MFI | 72.71 | 42.67 | |
| Williams %R | -0.29 | -44.61 | |
| MACD гистограмма | 1.28 | 0.41 | |
| Momentum (10) | 11.08 | 0.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.56 | 48.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +12.22% | +0.73% | |
| Цена vs EMA 20 | +14.76% | -1.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.75% | -6.47% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.75% | -15.97% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 185.20 | 95.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 0.44 | |
| ATR % | 3.80% | 2.21% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | -0.55 | |
| RS Rating | 20.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -20.09 | -26.50 | |
| BB ширина | 20.73 | 12.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DXCM — 4,66 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, MDT — 4,66 млрд $. MDT генерирует больше чистой прибыли. FCF: DXCM генерирует 1,08 млрд $, MDT — 5,18 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DXCM | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,66 млрд $ | 33,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 836,30 млн $ | 4,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.14 | $3.63 | |
| Операц. Cash Flow | 1,44 млрд $ | 7,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,08 млрд $ | 5,18 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MDT обеспечивает 3.63% годовой доходности, DXCM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MDT выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DXCM | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.63% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.71 | |
| Коэфф. выплат | — | 78.63% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -22.07% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DXCM приходится на июне (+9.56%), а MDT — на январе (+3.65%). Слабые месяцы: для DXCM — сентябрь (-8.49%), для MDT — октябрь (-2.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +2.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Medtronic plc?
У кого выше рентабельность — DXCM или MDT?
Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Medtronic plc?
Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Medtronic plc?
У кого выше маржинальность — DXCM или MDT?
Какая акция лучше по технике — DXCM или MDT?
Что лучше купить — DXCM или MDT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией