Сравнение DXCM vs MDLN

Тикер 1

Тикер 2

DXCM22

14MDLN

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: DexCom, Inc. (DXCM) и Medline Inc. (MDLN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. MDLN торгуется с P/E 30.80, тогда как DXCM — с P/E 29.57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала DXCM составляет 33.83%, что превышает показатель MDLN (6.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DXCM впереди: 19.31% против 3.31% у MDLN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 22:14 в пользу DXCM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Medline Inc.

MDLNNASDAQ

37,10 $+0,85 $ (+2,34%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 31,37 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.2

Качество

6.0

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DXCMMDLN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MDLN — P/E 30.80 vs 29.57 у DXCM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MDLN: 1.05 vs 5.72 у DXCM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MDLN дешевле: 2.63 против 9.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MDLN оценён ниже: 13.92 vs 21.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.83% против 6.87% у MDLN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DXCM — 19.31%, MDLN — 3.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DXCM — 0.47, MDLN — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DXCMMDLN

Показатель	DXCM	MDLN
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	30.80
P/B	9.30	2.63
P/S	5.72	1.05
PEG	0.39	12.11
EV/EBITDA	21.54	13.92
Рентабельность
ROE	33.83%	6.87%
ROA	14.03%	2.47%
Валовая маржа	61.84%	24.04%
Операц. маржа	21.45%	7.04%
Чистая маржа	19.31%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	1.12
Текущая ликв.	1.95	4.41
Быстрая ликв.	1.64	2.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.42	$1.18
Балансовая стоим.	$7.68	$23.63

Технический анализ

По техническому скорингу DXCM сильнее: 81/100 против 28/100 у MDLN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DXCM составляет 69.1 (нейтральная зона), у MDLN — 35.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DXCM выше на 13.8%, MDLN — ниже на -13.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), MDLN — 33.5 (выраженный тренд). MDLN менее волатилен — бета 0.18 против 0.90 у DXCM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MDLN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMMDLN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	MDLN
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	34.95
Stochastic %K	99.71	15.73
CCI (20)	303.38	-88.44
MFI	72.71	25.67
Williams %R	-0.29	-84.27
MACD гистограмма	1.28	-0.47
Momentum (10)	11.08	-4.76
Тренд
ADX	25.56	33.51
Цена vs EMA 9	+12.22%	-2.33%
Цена vs EMA 20	+14.76%	-7.55%
Цена vs SMA 50	+13.75%	-13.67%
Цена vs SMA 200	+5.75%	—
Объём
CMF	0.15	0.03
Volume Ratio	185.20	230.93
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.18
ATR %	3.80%	4.97%
Sharpe (1г)	-0.42	—
RS Rating	20.00	—
52w от хая	-20.09	-27.08
BB ширина	20.73	32.59

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DXCM — 4,66 млрд $, MDLN — 28,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, MDLN — 1,16 млрд $. MDLN генерирует больше чистой прибыли. FCF: DXCM генерирует 1,08 млрд $, MDLN — 1,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DXCM	MDLN
Выручка	4,66 млрд $	28,43 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	1,16 млрд $
EPS (TTM)	$2.14	$1.43
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	1,74 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DXCM	MDLN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DXCM приходится на июне (+9.56%), а MDLN — на январе (+8.81%). Слабые месяцы: для DXCM — сентябрь (-8.49%), для MDLN — март (-2.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +14.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

MDLN

+8.8

+5.5

-2.9

+1.1

+0.0

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Medline Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 30.80 против 29.57. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DXCM или MDLN?

ROE DXCM — 33.83%, MDLN — 6.87%. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Medline Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Medline Inc.?

По объёму выручки: DXCM — 4,66 млрд $, MDLN — 28,43 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DXCM или MDLN?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, MDLN — 3.31%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DXCM или MDLN?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, MDLN — 28/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или MDLN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик DXCM выигрывает 22, MDLN — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией