Сравнение DXCM vs MASI

Тикер 1

Тикер 2

DXCM27

12MASI

DexCom, Inc. (DXCM) и Masimo Corporation (MASI) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DXCM крупнее в 3.0× (27,74 млрд $ vs 9,35 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DXCM — P/E 29.57 vs 122.32 у MASI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE DXCM — 33.83%, у MASI — 9.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DXCM удерживает чистую маржу на уровне 19.31%, опережая MASI (4.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу DXCM сильнее: 81/100 против 65/100 у MASI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. DXCM побеждает по числу метрик: 27 против 12 у MASI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Masimo Corporation

MASINASDAQ

178,64 $-0,15 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.9

Качество

8.2

Рост

3.5

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DXCMMASI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DXCM оценён рынком дешевле: 29.57 против 122.32 у MASI (разница составляет 75.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B DXCM — 9.30, у MASI — 11.83. EV/EBITDA DXCM — 21.54, у MASI — 28.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DXCM (33.83% vs 9.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 19.31%, у MASI — 4.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DXCM — 0.47, у MASI — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DXCMMASI

Показатель	DXCM	MASI
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	122.32
P/B	9.30	11.83
P/S	5.72	6.01
PEG	0.39	0.48
EV/EBITDA	21.54	28.23
Рентабельность
ROE	33.83%	9.08%
ROA	14.03%	4.64%
Валовая маржа	61.84%	61.73%
Операц. маржа	21.45%	19.85%
Чистая маржа	19.31%	4.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.62
Текущая ликв.	1.95	2.68
Быстрая ликв.	1.64	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.42	$1.46
Балансовая стоим.	$7.68	$15.11

Технический анализ

DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, MASI — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DXCM — 69.1 (нейтральная зона), MASI — 64.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DXCM и MASI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.8% и +0.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), MASI — 43.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MASI стабильнее (0.51 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает MASI защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMMASI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	MASI
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	64.75
Stochastic %K	99.71	80.64
CCI (20)	303.38	171.24
MFI	72.71	66.42
Williams %R	-0.29	-19.36
MACD гистограмма	1.28	-0.12
Momentum (10)	11.08	0.30
Тренд
ADX	25.56	43.58
Цена vs EMA 9	+12.22%	+0.01%
Цена vs EMA 20	+14.76%	+0.11%
Цена vs SMA 50	+13.75%	+0.34%
Цена vs SMA 200	+5.75%	+15.99%
Объём
CMF	0.15	0.09
Volume Ratio	185.20	95.89
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.51
ATR %	3.80%	0.23%
Sharpe (1г)	-0.42	0.39
RS Rating	20.00	59.00
52w от хая	-20.09	-0.20
BB ширина	20.73	0.36

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DXCM — 4,66 млрд $, MASI — 1,53 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: DXCM зарабатывает 836,30 млн $, а MASI фиксирует убыток (-151,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DXCM — 1,08 млрд $, MASI — 197,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DXCM	MASI
Выручка	4,66 млрд $	1,53 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	-151,50 млн $
EPS (TTM)	$2.14	$-2.83
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	217,20 млн $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	197,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MASI выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.

Показатель	DXCM	MASI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DXCM — июне (+9.56%), для MASI — ноябре (+7.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DXCM — сентябрь (-8.49%), MASI — октябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +17.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

MASI

+4.7

+1.5

+1.2

-0.4

+0.9

+2.5

-1.7

+1.4

+0.5

-2.6

+7.3

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Masimo Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит DexCom, Inc.: P/E 29.57 против 122.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DXCM или MASI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DXCM — 33.83%, MASI — 9.08%. Преимущество у DXCM.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Masimo Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Masimo Corporation?

Выручка DXCM за TTM — 4,66 млрд $, MASI — 1,53 млрд $. DXCM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DXCM или MASI?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, MASI — 4.90%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DXCM или MASI?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, MASI — 65/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или MASI?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:12 в пользу DXCM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией