Сравнение DXCM vs LH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LH с P/E 26,49 (у DXCM — 34,57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу LH: 1,84 vs 6,80 у DXCM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LH — 3,06, у DXCM — 13,10. EV/EBITDA LH — 15,37, у DXCM — 21,86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DXCM — 36,19%, у LH — 11,57%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DXCM удерживает чистую маржу на уровне 20,12%, опережая LH (6,99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DXCM — 0,53, у LH — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DXCM | LH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34,57 | 26,49 | |
| P/B | 13,10 | 3,06 | |
| P/S | 6,80 | 1,84 | |
| PEG | 0,45 | 0,80 | |
| EV/EBITDA | 21,86 | 15,37 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36,19% | 11,57% | |
| ROA | 15,49% | 5,41% | |
| Валовая маржа | 62,47% | 27,85% | |
| Операц. маржа | 22,92% | 11,27% | |
| Чистая маржа | 20,12% | 6,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,53 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 1,80 | |
| Быстрая ликв. | 1,43 | 1,53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,89% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 23,86% | |
| EPS | $2,61 | $12,27 | |
| Балансовая стоим. | $6,83 | $105,55 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DXCM составляет 70,0 (зона перекупленности), у LH — 73,2 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. DXCM и LH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19,2% и +14,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DXCM — 24,7 (слабый тренд), LH — 27,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LH менее волатилен — бета 0,26 против 0,75 у DXCM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DXCM | LH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,01 | 73,19 | |
| Stochastic %K | 99,87 | 95,86 | |
| CCI (20) | 127,07 | 101,67 | |
| MFI | 71,14 | 63,96 | |
| Williams %R | -0,13 | -4,14 | |
| MACD гистограмма | 1,10 | 1,21 | |
| Momentum (10) | 14,68 | 8,19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,72 | 27,50 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,29% | +2,43% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,43% | +5,89% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,22% | +14,29% | |
| Цена vs SMA 200 | +30,92% | +19,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,28 | |
| Volume Ratio | 114,59 | 58,99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,75 | 0,26 | |
| ATR % | 3,45% | 2,44% | |
| Sharpe (1г) | 0,43 | 0,79 | |
| RS Rating | 48,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -0,03 | -0,48 | |
| BB ширина | 30,97 | 21,26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DXCM — 4,66 млрд $, LH — 13,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DXCM: +15,60% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, LH — 876,50 млн $. LH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DXCM — 1,08 млрд $, LH — 1,21 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DXCM | LH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,66 млрд $ | 13,95 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.60% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 836,30 млн $ | 876,50 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.10% | +17.50% | |
| EPS (TTM) | $2,14 | $10,54 | |
| Операц. Cash Flow | 1,44 млрд $ | 1,64 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,08 млрд $ | 1,21 млрд $ |
Дивиденды
LH выплачивает дивиденды с доходностью 0,89% годовых, тогда как DXCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LH выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DXCM | LH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,89% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,16 | |
| Коэфф. выплат | — | 23,86% | |
| Лет выплат | 0 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 93,32% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DXCM приходится на ноябре (+8,23%), а LH — на июле (+4,59%). Наименее удачные месяцы: DXCM — сентябрь (-8,49%), LH — март (-4,01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +24,10% против +10,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Labcorp Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — DXCM или LH?
Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Labcorp Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Labcorp Holdings Inc.?
У кого выше маржинальность — DXCM или LH?
Какая акция лучше по технике — DXCM или LH?
Что лучше купить — DXCM или LH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией