Сравнение DXCM vs ISRG

Тикер 1

Тикер 2

DXCM21

17ISRG

DXCM против ISRG — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ISRG крупнее в 5.6× (155,76 млрд $ vs 27,74 млрд $). DXCM торгуется с P/E 29.57, тогда как ISRG — с P/E 53.49. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.83% против 17.01% у ISRG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ISRG — 28.15%, DXCM — 19.31%. У ISRG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ISRG — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Intuitive Surgical, Inc.

ISRGNASDAQ

439,80 $-9,23 $ (-2,06%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 155,76 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

3.1

Качество

9.7

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DXCMISRG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DXCM — P/E 29.57 vs 53.49 у ISRG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DXCM оценён ниже: 5.72 против 15.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DXCM оценён ниже: 21.54 vs 41.77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DXCM составляет 33.83%, что превышает показатель ISRG (17.01%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ISRG впереди: 28.15% против 19.31% у DXCM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DXCM — 0.47, ISRG — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DXCMISRG

Показатель	DXCM	ISRG
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	53.49
P/B	9.30	9.12
P/S	5.72	15.03
PEG	0.39	2.60
EV/EBITDA	21.54	41.77
Рентабельность
ROE	33.83%	17.01%
ROA	14.03%	14.81%
Валовая маржа	61.84%	66.29%
Операц. маржа	21.45%	30.45%
Чистая маржа	19.31%	28.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.00
Текущая ликв.	1.95	6.03
Быстрая ликв.	1.64	5.01
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.42	$8.39
Балансовая стоим.	$7.68	$49.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 31/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DXCM — 69.1, ISRG — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DXCM выше на 13.8%, ISRG — ниже на -4.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), ISRG — ниже (-11.4%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. Сила тренда по ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), ISRG — 23.5 (слабый тренд). Волатильность: бета DXCM — 0.90, ISRG — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMISRG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	ISRG
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	49.55
Stochastic %K	99.71	68.92
CCI (20)	303.38	-27.94
MFI	72.71	50.30
Williams %R	-0.29	-31.08
MACD гистограмма	1.28	0.49
Momentum (10)	11.08	-2.70
Тренд
ADX	25.56	23.50
Цена vs EMA 9	+12.22%	-0.04%
Цена vs EMA 20	+14.76%	-1.41%
Цена vs SMA 50	+13.75%	-4.41%
Цена vs SMA 200	+5.75%	-11.39%
Объём
CMF	0.15	-0.09
Volume Ratio	185.20	75.07
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.91
ATR %	3.80%	3.14%
Sharpe (1г)	-0.42	-0.78
RS Rating	20.00	19.00
52w от хая	-20.09	-27.17
BB ширина	20.73	15.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DXCM генерирует 4,66 млрд $, ISRG — 10,06 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, ISRG — 2,86 млрд $. ISRG генерирует больше чистой прибыли. FCF: DXCM генерирует 1,08 млрд $, ISRG — 2,49 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DXCM	ISRG
Выручка	4,66 млрд $	10,06 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	2,86 млрд $
EPS (TTM)	$2.14	$8.00
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	3,03 млрд $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	2,49 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DXCM	ISRG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DXCM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+9.56%), ISRG — в ноябре (+4.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DXCM — сентябрь (-8.49%), для ISRG — сентябрь (-0.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ISRG: +23.16% против +22.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

ISRG

+0.5

+0.0

-0.6

+2.9

+3.0

+4.0

+3.4

+1.8

-0.7

+3.9

+4.6

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Intuitive Surgical, Inc.?

Мультипликатор P/E у DexCom, Inc. ниже (29.57 vs 53.49), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DXCM или ISRG?

ROE DXCM — 33.83%, ISRG — 17.01%. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Intuitive Surgical, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Intuitive Surgical, Inc.?

По объёму выручки: DXCM — 4,66 млрд $, ISRG — 10,06 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DXCM или ISRG?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, ISRG — 28.15%. ISRG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DXCM или ISRG?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, ISRG — 31/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или ISRG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DXCM выигрывает 21, ISRG — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией