Сравнение DXCM vs IQV

Тикер 1

Тикер 2

DXCM23

16IQV

DexCom, Inc. (DXCM) и IQVIA Holdings Inc. (IQV) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По мультипликатору P/E IQV оценён рынком дешевле: 20.85 против 29.57 у DXCM (разница составляет 29.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DXCM — 33.83%, у IQV — 22.46%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DXCM удерживает чистую маржу на уровне 19.31%, опережая IQV (8.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу DXCM сильнее: 81/100 против 63/100 у IQV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. DXCM побеждает по числу метрик: 23 против 16 у IQV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

IQVIA Holdings Inc.

IQVNYSE

168,02 $-3,48 $ (-2,03%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 28,04 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.4

Качество

7.2

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

DXCMIQV

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IQV с P/E 20.85 (у DXCM — 29.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) IQV дешевле: 1.72 против 5.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B IQV — 4.64, у DXCM — 9.30. EV/EBITDA IQV — 8.18, у DXCM — 21.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DXCM (33.83% vs 22.46%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 19.31%, у IQV — 8.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DXCM — 0.47, у IQV — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IQV ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DXCMIQV

Показатель	DXCM	IQV
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	20.85
P/B	9.30	4.64
P/S	5.72	1.72
PEG	0.39	2.15
EV/EBITDA	21.54	8.18
Рентабельность
ROE	33.83%	22.46%
ROA	14.03%	4.67%
Валовая маржа	61.84%	26.11%
Операц. маржа	21.45%	13.86%
Чистая маржа	19.31%	8.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.33
Текущая ликв.	1.95	0.75
Быстрая ликв.	1.64	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.42	$8.22
Балансовая стоим.	$7.68	$37.70

Технический анализ

DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, IQV — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DXCM — 69.1 (нейтральная зона), IQV — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DXCM и IQV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.8% и +1.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), IQV — ниже (-12.7%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), IQV — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DXCM стабильнее (0.90 vs 1.32). Дневная волатильность (ATR%) IQV составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMIQV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	IQV
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	50.65
Stochastic %K	99.71	57.67
CCI (20)	303.38	13.41
MFI	72.71	65.18
Williams %R	-0.29	-42.33
MACD гистограмма	1.28	0.35
Momentum (10)	11.08	-4.97
Тренд
ADX	25.56	13.22
Цена vs EMA 9	+12.22%	-0.25%
Цена vs EMA 20	+14.76%	+0.27%
Цена vs SMA 50	+13.75%	+1.29%
Цена vs SMA 200	+5.75%	-12.70%
Объём
CMF	0.15	0.02
Volume Ratio	185.20	126.93
Волатильность и статистика
Beta	0.90	1.32
ATR %	3.80%	3.90%
Sharpe (1г)	-0.42	0.40
RS Rating	20.00	52.00
52w от хая	-20.09	-30.58
BB ширина	20.73	17.60

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DXCM — 4,66 млрд $, IQV — 16,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, IQV — 1,36 млрд $. IQV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DXCM — 1,08 млрд $, IQV — 2,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DXCM	IQV
Выручка	4,66 млрд $	16,31 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	1,36 млрд $
EPS (TTM)	$2.14	$7.91
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	2,65 млрд $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	2,05 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DXCM	IQV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DXCM — июне (+9.56%), для IQV — июле (+9.81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DXCM — сентябрь (-8.49%), IQV — сентябрь (-3.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +13.86%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

IQV

+0.5

-2.6

-3.0

+2.3

+0.4

+4.4

+9.8

+0.9

-3.9

+0.4

+3.9

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или IQVIA Holdings Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит IQVIA Holdings Inc.: P/E 20.85 против 29.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DXCM или IQV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DXCM — 33.83%, IQV — 22.46%. Преимущество у DXCM.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и IQVIA Holdings Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или IQVIA Holdings Inc.?

Выручка DXCM за TTM — 4,66 млрд $, IQV — 16,31 млрд $. IQV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DXCM или IQV?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, IQV — 8.33%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DXCM или IQV?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, IQV — 63/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или IQV?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу DXCM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией