Сравнение DXCM vs ILMN

Тикер 1

Тикер 2

DXCM19

15ILMN

DexCom, Inc. (DXCM) и Illumina, Inc. (ILMN) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. ILMN торгуется с P/E 25.46, тогда как DXCM — с P/E 29.57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует ILMN (33.99% vs 33.83%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ILMN — 19.43%, у DXCM — 19.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу DXCM сильнее: 81/100 против 75/100 у ILMN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:15 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DXCM и ILMN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Illumina, Inc.

ILMNNASDAQ

144,83 $+2,91 $ (+2,05%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,91 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.0

Качество

8.0

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DXCMILMN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ILMN — P/E 25.46 vs 29.57 у DXCM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. EV/EBITDA ILMN — 18.84, у DXCM — 21.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ILMN — 33.99%, у DXCM — 33.83%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ILMN удерживает чистую маржу на уровне 19.43%, опережая DXCM (19.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DXCM — 0.47, у ILMN — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DXCMILMN

Показатель	DXCM	ILMN
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	25.46
P/B	9.30	8.11
P/S	5.72	4.89
PEG	0.39	0.19
EV/EBITDA	21.54	18.84
Рентабельность
ROE	33.83%	33.99%
ROA	14.03%	13.01%
Валовая маржа	61.84%	67.66%
Операц. маржа	21.45%	21.45%
Чистая маржа	19.31%	19.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.92
Текущая ликв.	1.95	1.75
Быстрая ликв.	1.64	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.42	$5.58
Балансовая стоим.	$7.68	$17.49

Технический анализ

DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ILMN — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DXCM — 69.1 (нейтральная зона), ILMN — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DXCM и ILMN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.8% и +9.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), ILMN — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DXCM стабильнее (0.90 vs 1.07). Дневная волатильность (ATR%) ILMN составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMILMN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	ILMN
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	58.83
Stochastic %K	99.71	62.60
CCI (20)	303.38	45.14
MFI	72.71	76.41
Williams %R	-0.29	-37.40
MACD гистограмма	1.28	-0.03
Momentum (10)	11.08	-0.66
Тренд
ADX	25.56	13.24
Цена vs EMA 9	+12.22%	+0.41%
Цена vs EMA 20	+14.76%	+2.65%
Цена vs SMA 50	+13.75%	+9.15%
Цена vs SMA 200	+5.75%	+17.68%
Объём
CMF	0.15	0.20
Volume Ratio	185.20	88.79
Волатильность и статистика
Beta	0.90	1.07
ATR %	3.80%	3.81%
Sharpe (1г)	-0.42	1.24
RS Rating	20.00	86.00
52w от хая	-20.09	-8.75
BB ширина	20.73	22.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DXCM — 4,66 млрд $, ILMN — 4,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, ILMN — 850 млн $. ILMN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DXCM — 1,08 млрд $, ILMN — 931 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DXCM	ILMN
Выручка	4,66 млрд $	4,34 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	850 млн $
EPS (TTM)	$2.14	$5.48
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	931 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DXCM	ILMN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DXCM — июне (+9.56%), для ILMN — июле (+6.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DXCM — сентябрь (-8.49%), ILMN — февраль (-5.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +3.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

ILMN

+2.2

-5.5

-0.3

-1.7

+0.4

+2.6

+6.0

-0.3

-3.0

-0.5

+1.9

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Illumina, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Illumina, Inc.: P/E 25.46 против 29.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DXCM или ILMN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DXCM — 33.83%, ILMN — 33.99%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Illumina, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Illumina, Inc.?

Выручка DXCM за TTM — 4,66 млрд $, ILMN — 4,34 млрд $. DXCM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DXCM или ILMN?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, ILMN — 19.43%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — DXCM или ILMN?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, ILMN — 75/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или ILMN?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:15 в пользу DXCM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией