Сравнение DXCM vs GMED

Тикер 1

Тикер 2

DXCM20

18GMED

DXCM против GMED — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DXCM крупнее в 2.4× (27,74 млрд $ vs 11,41 млрд $). Если ориентироваться на P/E, GMED выглядит привлекательнее: 19.39 против 29.57. Премия к оценке DXCM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала DXCM составляет 33.83%, что превышает показатель GMED (13.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMED впереди: 18.92% против 19.31% у DXCM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, GMED — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Globus Medical, Inc.

GMEDNYSE

84,61 $+0,58 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,41 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.8

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DXCMGMED

Фундаментальный анализ

GMED торгуется с P/E 19.39, тогда как DXCM — с P/E 29.57. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) GMED оценён ниже: 3.65 против 5.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GMED дешевле: 2.40 против 9.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMED оценён ниже: 12.28 vs 21.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.83% против 13.04% у GMED. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMED — 18.92%, DXCM — 19.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DXCM — 0.47, GMED — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DXCMGMED

Показатель	DXCM	GMED
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	19.39
P/B	9.30	2.40
P/S	5.72	3.65
PEG	0.39	0.09
EV/EBITDA	21.54	12.28
Рентабельность
ROE	33.83%	13.04%
ROA	14.03%	10.79%
Валовая маржа	61.84%	67.86%
Операц. маржа	21.45%	17.62%
Чистая маржа	19.31%	18.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.02
Текущая ликв.	1.95	4.56
Быстрая ликв.	1.64	2.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.42	$4.33
Балансовая стоим.	$7.68	$34.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 40/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DXCM — 69.1, GMED — 48.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DXCM выше на 13.8%, GMED — ниже на -4.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), GMED — 28.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета DXCM — 0.90, GMED — 1.12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMGMED

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	GMED
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	48.56
Stochastic %K	99.71	53.21
CCI (20)	303.38	-25.85
MFI	72.71	29.88
Williams %R	-0.29	-46.79
MACD гистограмма	1.28	-0.26
Momentum (10)	11.08	-5.19
Тренд
ADX	25.56	28.94
Цена vs EMA 9	+12.22%	+4.15%
Цена vs EMA 20	+14.76%	+0.64%
Цена vs SMA 50	+13.75%	-3.98%
Цена vs SMA 200	+5.75%	+6.59%
Объём
CMF	0.15	-0.22
Volume Ratio	185.20	161.48
Волатильность и статистика
Beta	0.90	1.12
ATR %	3.80%	3.77%
Sharpe (1г)	-0.42	0.76
RS Rating	20.00	72.00
52w от хая	-20.09	-17.13
BB ширина	20.73	31.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DXCM генерирует 4,66 млрд $, GMED — 2,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, GMED — 537,90 млн $. DXCM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DXCM генерирует 1,08 млрд $, GMED — 588,77 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DXCM	GMED
Выручка	4,66 млрд $	2,94 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	537,90 млн $
EPS (TTM)	$2.14	$3.98
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	753,45 млн $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	588,77 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DXCM	GMED
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DXCM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+9.56%), GMED — в ноябре (+8.32%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DXCM — сентябрь (-8.49%), для GMED — сентябрь (-2.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +18.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

GMED

+1.4

-1.7

-1.6

+2.4

+2.9

-0.8

+0.3

+3.3

-2.8

+1.4

+8.3

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Globus Medical, Inc.?

Мультипликатор P/E у Globus Medical, Inc. ниже (19.39 vs 29.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DXCM или GMED?

ROE DXCM — 33.83%, GMED — 13.04%. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Globus Medical, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Globus Medical, Inc.?

По объёму выручки: DXCM — 4,66 млрд $, GMED — 2,94 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DXCM или GMED?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, GMED — 18.92%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — DXCM или GMED?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, GMED — 40/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или GMED?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DXCM выигрывает 20, GMED — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией