Сравнение DXCM vs EW

Тикер 1

Тикер 2

DXCM21

19EW

DexCom, Inc. (DXCM) и Edwards Lifesciences Corporation (EW) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EW крупнее в 1.7× (47,91 млрд $ vs 27,74 млрд $). DXCM торгуется с P/E 29.57, тогда как EW — с P/E 43.98. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE DXCM — 33.83%, у EW — 10.55%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DXCM удерживает чистую маржу на уровне 19.31%, опережая EW (17.34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, EW — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Edwards Lifesciences Corporation

EWNYSE

83,20 $+0,23 $ (+0,28%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 47,91 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

4.8

Качество

8.8

Рост

5.5

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

DXCMEW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DXCM — P/E 29.57 vs 43.98 у EW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DXCM оценён ниже: 5.72 против 7.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EW — 4.65, у DXCM — 9.30. EV/EBITDA DXCM — 21.54, у EW — 32.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DXCM (33.83% vs 10.55%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 19.31%, у EW — 17.34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DXCM — 0.47, у EW — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DXCMEW

Показатель	DXCM	EW
Мультипликаторы оценки
P/E	29.57	43.98
P/B	9.30	4.65
P/S	5.72	7.58
PEG	0.39	-0.60
EV/EBITDA	21.54	32.06
Рентабельность
ROE	33.83%	10.55%
ROA	14.03%	8.20%
Валовая маржа	61.84%	78.01%
Операц. маржа	21.45%	27.62%
Чистая маржа	19.31%	17.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.07
Текущая ликв.	1.95	4.42
Быстрая ликв.	1.64	3.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.42	$1.89
Балансовая стоим.	$7.68	$17.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DXCM — 69.1, EW — 56.4. Обе акции находятся в одной зоне. DXCM и EW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.8% и +2.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DXCM — 25.6 (выраженный тренд), EW — 9.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EW — 0.65, DXCM — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DXCMEW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DXCM	EW
Осцилляторы
RSI (14)	69.12	56.43
Stochastic %K	99.71	80.13
CCI (20)	303.38	42.21
MFI	72.71	65.07
Williams %R	-0.29	-19.87
MACD гистограмма	1.28	0.14
Momentum (10)	11.08	0.44
Тренд
ADX	25.56	9.60
Цена vs EMA 9	+12.22%	+1.24%
Цена vs EMA 20	+14.76%	+1.63%
Цена vs SMA 50	+13.75%	+2.12%
Цена vs SMA 200	+5.75%	+2.33%
Объём
CMF	0.15	0.13
Volume Ratio	185.20	66.57
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.65
ATR %	3.80%	2.65%
Sharpe (1г)	-0.42	0.29
RS Rating	20.00	49.00
52w от хая	-20.09	-5.34
BB ширина	20.73	6.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DXCM генерирует 4,66 млрд $, EW — 6,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DXCM — 836,30 млн $, EW — 1,07 млрд $. EW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DXCM — 1,08 млрд $, EW — 1,33 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DXCM	EW
Выручка	4,66 млрд $	6,07 млрд $
Чистая прибыль	836,30 млн $	1,07 млрд $
EPS (TTM)	$2.14	$1.84
Операц. Cash Flow	1,44 млрд $	1,60 млрд $
Free Cash Flow	1,08 млрд $	1,33 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DXCM	EW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DXCM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+9.56%), EW — в апреле (+4.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DXCM — сентябрь (-8.49%), EW — октябрь (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +17.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

+0.2

+2.0

+1.5

+4.7

+0.6

+2.8

+1.2

+1.6

-1.5

-4.5

+4.6

+4.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DexCom, Inc. или Edwards Lifesciences Corporation?

Мультипликатор P/E у DexCom, Inc. ниже (29.57 vs 43.98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DXCM или EW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DXCM — 33.83%, EW — 10.55%. Преимущество у DXCM.

Какие дивиденды у DexCom, Inc. и Edwards Lifesciences Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DexCom, Inc. или Edwards Lifesciences Corporation?

Выручка DXCM за TTM — 4,66 млрд $, EW — 6,07 млрд $. EW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DXCM или EW?

Чистая маржа DXCM — 19.31%, EW — 17.34%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DXCM или EW?

Технический скоринг: DXCM — 81/100, EW — 74/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DXCM или EW?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу DXCM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией