Сравнение DVN vs TPL

Тикер 1

Тикер 2

DVN30

14TPL

Сравнение Devon Energy Corporation (DVN) и Texas Pacific Land Corporation (TPL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефтегазодобыча». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. Стоимостная оценка в пользу DVN — P/E 13.27 vs 55.12 у TPL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE TPL — 35.52%, у DVN — 14.78%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TPL удерживает чистую маржу на уровне 60.03%, опережая DVN (13.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности DVN впереди: 1.98% годовых против 0.55% у TPL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу DVN: скоринг 67/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. DVN побеждает по числу метрик: 30 против 14 у TPL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Devon Energy Corporation

DVNNYSE

47,11 $-1,35 $ (-2,79%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 29,28 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.4

Качество

5.7

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Texas Pacific Land Corporation

TPLNYSE

396,98 $-5,55 $ (-1,38%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 27,38 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

2.0

Качество

10.0

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DVNTPL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DVN оценён рынком дешевле: 13.27 против 55.12 у TPL (разница составляет 75.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DVN: 1.82 vs 33.09 у TPL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DVN — 1.95, у TPL — 17.84. EV/EBITDA DVN — 5.22, у TPL — 39.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TPL (35.52% vs 14.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TPL — 60.03%, у DVN — 13.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DVN — 0.56, у TPL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DVNTPL

Показатель	DVN	TPL
Мультипликаторы оценки
P/E	13.27	55.12
P/B	1.95	17.84
P/S	1.82	33.09
PEG	-0.73	5.84
EV/EBITDA	5.22	39.78
Рентабельность
ROE	14.78%	35.52%
ROA	6.97%	28.75%
Валовая маржа	22.13%	97.70%
Операц. маржа	18.84%	74.42%
Чистая маржа	13.71%	60.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.01
Текущая ликв.	1.01	4.23
Быстрая ликв.	0.94	4.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.98%	0.55%
Коэфф. выплат	26.94%	30.21%
EPS	$3.65	$7.30
Балансовая стоим.	$24.84	$22.56

Технический анализ

По техническому скорингу DVN сильнее: 67/100 против 29/100 у TPL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DVN составляет 51.7 (нейтральная зона), у TPL — 42.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DVN торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как TPL ниже этой средней (-11.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DVN — 14.9 (нет тренда), TPL — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DVN менее волатилен — бета -0.18 против 0.29 у TPL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TPL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVNTPL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DVN	TPL
Осцилляторы
RSI (14)	51.69	42.66
Stochastic %K	54.97	34.22
CCI (20)	22.46	-59.98
MFI	55.04	31.10
Williams %R	-45.03	-65.78
MACD гистограмма	0.10	-0.14
Momentum (10)	1.86	-17.22
Тренд
ADX	14.87	20.10
Цена vs EMA 9	0.00%	-0.25%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-3.17%
Цена vs SMA 50	+0.54%	-11.80%
Цена vs SMA 200	+22.52%	+9.98%
Объём
CMF	0.13	-0.02
Volume Ratio	88.88	170.61
Волатильность и статистика
Beta	-0.18	0.29
ATR %	3.44%	4.60%
Sharpe (1г)	1.26	-0.14
RS Rating	81.00	29.00
52w от хая	-8.05	-27.45
BB ширина	15.46	20.47

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DVN — 17,19 млрд $, TPL — 798,19 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DVN — 2,64 млрд $, TPL — 481,38 млн $. DVN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DVN — 3,12 млрд $, TPL — 486,38 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DVN	TPL
Выручка	17,19 млрд $	798,19 млн $
Чистая прибыль	2,64 млрд $	481,38 млн $
EPS (TTM)	$4.21	$6.98
Операц. Cash Flow	6,71 млрд $	545,91 млн $
Free Cash Flow	3,12 млрд $	486,38 млн $

Дивиденды

DVN и TPL — дивидендные акции. Доходность: DVN — 1.98%, TPL — 0.55%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DVN — 13 лет, TPL — 27 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVN — 26.94%, TPL — 30.21%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DVN	TPL
Див. доходность	1.98%	0.55%
Годовые дивиденды	$0.56	$1.20
Коэфф. выплат	26.94%	30.21%
Лет выплат	13.00%	27.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.24%	-35.80%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DVN приходится на апреле (+10.25%), а TPL — на феврале (+9.29%). Наименее удачные месяцы: DVN — октябрь (-2.85%), TPL — декабрь (+0.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPL: +42.98% против +15.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DVN

+0.2

-1.9

+1.0

+10.3

+0.4

-1.7

+0.6

+4.2

-0.3

-2.9

+5.9

-0.6

TPL

+4.3

+9.3

+0.3

+4.0

+1.9

+2.5

+3.4

+4.7

+1.2

+5.2

+6.0

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Devon Energy Corporation или Texas Pacific Land Corporation?

По P/E Devon Energy Corporation оценена ниже: 13.27 против 55.12. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DVN или TPL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DVN — 14.78%, TPL — 35.52%. Преимущество у TPL.

Какие дивиденды у Devon Energy Corporation и Texas Pacific Land Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DVN — 1.98%, TPL — 0.55%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Devon Energy Corporation или Texas Pacific Land Corporation?

Выручка DVN за TTM — 17,19 млрд $, TPL — 798,19 млн $. DVN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DVN или TPL?

Чистая маржа DVN — 13.71%, TPL — 60.03%. TPL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DVN или TPL?

Технический скоринг: DVN — 67/100, TPL — 29/100. DVN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DVN или TPL?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:14 в пользу DVN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией