ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение DVEC vs VGSBP

Тикер 1
Тикер 2
DVEC20
20VGSBP
ДЭК (DVEC) из индустрии «Электросети» и Волгоградэнергосбыт привилегированные (VGSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации DVEC крупнее в 29.3× (29,81 млрд ₽ vs 1,02 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу VGSBP — P/E 2.43 vs 5.89 у DVEC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE VGSBP — 276.87%, у DVEC — 14.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VGSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.96%, опережая DVEC (3.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 7.44% годовых, тогда как VGSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу DVEC сильнее: 69/100 против 38/100 у VGSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DVEC и VGSBP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
DVEC
ДЭК
DVECRU
1,73 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 29,81 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
7.3
Качество
6.0
Рост
7.6
Техника
4.0
Дивиденды
7.3
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VGSBP
Волгоградэнергосбыт привилегированные
VGSBPRU
12,65 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 1,02 млрд ₽
ETP Rank3.9
Стоимость
8.6
Качество
8.2
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

DVECVGSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VGSBP оценён рынком дешевле: 2.43 против 5.89 у DVEC (разница составляет 58.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VGSBP дешевле: 0.14 против 0.17. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DVEC — 0.98, у VGSBP — 6.72. DVEC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у DVEC — 3.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VGSBP (276.87% vs 14.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VGSBP — 5.96%, у DVEC — 3.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DVEC — 1.61, у VGSBP — 10.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DVECVGSBP
ПоказательDVECVGSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E5.892.43
P/B0.986.72
P/S0.170.14
PEG0.150.04
EV/EBITDA3.041.48
Рентабельность
ROE14.94%276.87%
ROA5.71%24.85%
Валовая маржа——
Операц. маржа4.91%6.72%
Чистая маржа3.56%5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.6110.14
Текущая ликв.0.751.13
Быстрая ликв.0.701.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7.44%—
Коэфф. выплат33.56%0.11%
EPS$0.31$5.34
Балансовая стоим.$1.86$1.93

Технический анализ

DVEC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, VGSBP — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DVEC — 50.9 (нейтральная зона), VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DVEC торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как VGSBP ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VGSBP стабильнее (-0.03 vs 0.79). Значение ниже 0.8 делает VGSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVECVGSBP
Общая оценка
69
38
Осцилляторы
55
45
Тренд
57
43
Объём
69
44
Волатильность
60
43
ИндикаторDVECVGSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50.8845.06
Stochastic %K42.8624.32
CCI (20)8.26-28.57
MFI76.8072.92
Williams %R-57.14-75.68
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)0.04-0.25
Тренд
ADX12.6829.07
Цена vs EMA 9-0.48%-2.54%
Цена vs EMA 20+0.13%-2.26%
Цена vs SMA 50+1.24%-2.86%
Цена vs SMA 200-3.04%-0.36%
Объём
CMF0.19-0.13
Volume Ratio35.9264.64
Волатильность и статистика
Beta0.79-0.03
ATR %2.74%4.59%
Sharpe (1г)0.050.78
RS Rating31.0092.00
52w от хая-24.74-23.33
BB ширина10.2011.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DVEC растёт быстрее по выручке: +12.44% год к году против +10.97% у VGSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DVEC — 1,65 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательDVECVGSBPЛидер
Выручка179,20 млрд ₽35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)+12.44%+10.97%
Чистая прибыль6,39 млрд ₽2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+33.03%+34.17%
EPS (TTM)$0.31$5.34
Операц. Cash Flow15,93 млрд ₽271925 ₽
Free Cash Flow1,65 млрд ₽244264 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DVEC обеспечивает 7.44% годовой доходности, VGSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DVEC — 2 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательDVECVGSBPЛидер
Див. доходность7.44%—
Годовые дивиденды$0.10$0.01
Коэфф. выплат33.56%0.11%
Лет выплат2.00%4.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — июне (+19.43%), для VGSBP — августе (+19.14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DVEC — март (-5.84%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +38.00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DVEC
+4.2
+0.9
-5.8
+0.1
+3.7
+19.4
-1.0
+7.7
+14.3
-2.4
-2.5
+10.3
VGSBP
+17.7
+5.9
-3.2
+5.5
-4.3
-0.9
+2.5
+19.1
-1.8
+0.3
+1.2
-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Волгоградэнергосбыт привилегированные: P/E 2.43 против 5.89. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — DVEC или VGSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): DVEC — 14.94%, VGSBP — 276.87%. Преимущество у VGSBP.
Какие дивиденды у ДЭК и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
ДЭК выплачивает дивиденды с доходностью 7.44%. Волгоградэнергосбыт привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Выручка DVEC за TTM — 179,20 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. DVEC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — DVEC или VGSBP?
Чистая маржа DVEC — 3.56%, VGSBP — 5.96%. VGSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — DVEC или VGSBP?
Технический скоринг: DVEC — 69/100, VGSBP — 38/100. DVEC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DVEC или VGSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:20 в пользу ничьей по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией