Сравнение DVEC vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VGSB оценён рынком дешевле: 3.13 против 5.89 у DVEC (разница составляет 46.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA VGSB — 2.32, у DVEC — 3.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. DVEC генерирует прибыль с ROE 14.94%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VGSB — 6.01%, у DVEC — 3.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DVEC — 1.61, у VGSB — -16.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | 3.13 | |
| P/B | 0.98 | -14.05 | |
| P/S | 0.17 | 0.19 | |
| PEG | 0.15 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | -449.04% | |
| ROA | 5.71% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 3.56% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 6.83% | |
| EPS | $0.31 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $-3.41 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DVEC: скоринг 69/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DVEC — 50.9, VGSB — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. DVEC торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как VGSB ниже этой средней (-4.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VGSB выше SMA 200 (+2.1%), DVEC — ниже (-3.0%). Долгосрочный тренд в пользу VGSB. ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSB — 0.04, DVEC — 0.79. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 8.33 | |
| CCI (20) | 8.26 | -124.06 | |
| MFI | 76.80 | 50.82 | |
| Williams %R | -57.14 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.04 | |
| ATR % | 2.74% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 0.85 | |
| RS Rating | 31.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -21.69 | |
| BB ширина | 10.20 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DVEC генерирует 179,20 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DVEC — +12.44%, VGSB — +8.66%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DVEC — 1,65 млрд ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DVEC | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $0.31 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DVEC обеспечивает 7.44% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DVEC — 2 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DVEC | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 6.83% | |
| Лет выплат | 2.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DVEC показывает лучшую среднюю доходность в июне (+19.43%), VGSB — в августе (+31.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DVEC — март (-5.84%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +46.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — DVEC или VGSB?
Какие дивиденды у ДЭК и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — DVEC или VGSB?
Какая акция лучше по технике — DVEC или VGSB?
Что лучше купить — DVEC или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией