Сравнение DVEC vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TGKBP оценён рынком дешевле: 2.68 против 5.89 у DVEC (разница составляет 54.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0.46, у DVEC — 0.98. TGKBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKBP — 1.83, у DVEC — 3.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TGKBP — 17.36%, у DVEC — 14.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TGKBP удерживает чистую маржу на уровне 5.51%, опережая DVEC (3.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DVEC — 1.61, у TGKBP — 2.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | 2.68 | |
| P/B | 0.98 | 0.46 | |
| P/S | 0.17 | 0.15 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | 17.36% | |
| ROA | 5.71% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 3.56% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| EPS | $0.31 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DVEC сильнее: 69/100 против 57/100 у TGKBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DVEC составляет 50.9 (нейтральная зона), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DVEC и TGKBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +3.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), DVEC — ниже (-3.0%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.79 у DVEC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 40.23 | |
| CCI (20) | 8.26 | 66.73 | |
| MFI | 76.80 | 84.95 | |
| Williams %R | -57.14 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | -0.11 | |
| ATR % | 2.74% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 0.83 | |
| RS Rating | 31.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -22.37 | |
| BB ширина | 10.20 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DVEC: +12.44% г/г vs +11.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DVEC — 1,65 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DVEC | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.31 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DVEC обеспечивает 7.44% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DVEC — 2 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DVEC | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DVEC приходится на июне (+19.43%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Наименее удачные месяцы: DVEC — март (-5.84%), TGKBP — май (-10.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +34.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — DVEC или TGKBP?
Какие дивиденды у ДЭК и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — DVEC или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — DVEC или TGKBP?
Что лучше купить — DVEC или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией