Сравнение DVEC vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TGKA — P/E 5.79 vs 5.89 у DVEC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу DVEC: 0.17 vs 0.37 у TGKA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKA оценён ниже: 2.50 vs 3.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DVEC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.94% против 4.90% у TGKA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKA — 6.96%, DVEC — 3.56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, TGKA — 0.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | 5.79 | |
| P/B | 0.98 | 0.29 | |
| P/S | 0.17 | 0.37 | |
| PEG | 0.15 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | 4.90% | |
| ROA | 5.71% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 3.56% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| EPS | $0.31 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $0.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DVEC сильнее: 69/100 против 48/100 у TGKA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DVEC составляет 50.9 (нейтральная зона), у TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DVEC выше на 1.2%, TGKA — ниже на -4.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), TGKA — 16.1 (нет тренда). TGKA менее волатилен — бета 0.14 против 0.79 у DVEC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 64.00 | |
| CCI (20) | 8.26 | -9.21 | |
| MFI | 76.80 | 59.79 | |
| Williams %R | -57.14 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.14 | |
| ATR % | 2.74% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 0.83 | |
| RS Rating | 31.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -25.87 | |
| BB ширина | 10.20 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DVEC: +12.44% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $0.31 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 7.44% годовых, тогда как TGKA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, TGKA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | DVEC | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DVEC приходится на июне (+19.43%), а TGKA — на декабре (+6.47%). Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для TGKA — сентябрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — DVEC или TGKA?
Какие дивиденды у ДЭК и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — DVEC или TGKA?
Какая акция лучше по технике — DVEC или TGKA?
Что лучше купить — DVEC или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией