Сравнение DVEC vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SAREP торгуется с P/E 3.46, тогда как DVEC — с P/E 5.89. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0.11 vs 0.17 у DVEC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0.98 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1.01 vs 3.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAREP составляет 36.89%, что превышает показатель DVEC (14.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DVEC впереди: 3.56% против 3.29% у SAREP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, SAREP — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | 3.46 | |
| P/B | 0.98 | 1.28 | |
| P/S | 0.17 | 0.11 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | 36.89% | |
| ROA | 5.71% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 3.56% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| EPS | $0.31 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $0.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DVEC сильнее: 69/100 против 55/100 у SAREP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DVEC составляет 50.9 (нейтральная зона), у SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DVEC выше на 1.2%, SAREP — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), DVEC — ниже (-3.0%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). SAREP демонстрирует выраженный тренд, а DVEC — нет. DVEC менее волатилен — бета 0.79 против 0.99 у SAREP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 19.32 | |
| CCI (20) | 8.26 | -63.20 | |
| MFI | 76.80 | 65.39 | |
| Williams %R | -57.14 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.99 | |
| ATR % | 2.74% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 1.00 | |
| RS Rating | 31.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -22.46 | |
| BB ширина | 10.20 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DVEC: +12.44% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.31 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 7.44% годовых, тогда как SAREP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, SAREP — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | DVEC | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DVEC приходится на июне (+19.43%), а SAREP — на январе (+22.08%). Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для SAREP — октябрь (-10.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — DVEC или SAREP?
Какие дивиденды у ДЭК и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — DVEC или SAREP?
Какая акция лучше по технике — DVEC или SAREP?
Что лучше купить — DVEC или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией