Сравнение DVEC vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SARE торгуется с P/E 3.46, тогда как DVEC — с P/E 5.89. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0.11 против 0.17. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0.98 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 3.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.89% против 14.94% у DVEC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DVEC — 3.56%, SARE — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, SARE — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | 3.46 | |
| P/B | 0.98 | 1.28 | |
| P/S | 0.17 | 0.11 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | 36.89% | |
| ROA | 5.71% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 3.56% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| EPS | $0.31 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $0.39 | |
Технический анализ
DVEC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, SARE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DVEC — 50.9 (нейтральная зона), SARE — 46.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DVEC выше на 1.2%, SARE — ниже на -1.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SARE выше SMA 200 (+27.3%), DVEC — ниже (-3.0%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), SARE — 23.2 (слабый тренд). По бете SARE стабильнее (0.74 vs 0.79). Значение ниже 0.8 делает SARE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 28.31 | |
| CCI (20) | 8.26 | -60.51 | |
| MFI | 76.80 | 75.15 | |
| Williams %R | -57.14 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.74 | |
| ATR % | 2.74% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 1.11 | |
| RS Rating | 31.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -37.50 | |
| BB ширина | 10.20 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DVEC растёт быстрее по выручке: +12.44% год к году против +8.65% у SARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.31 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 7.44% годовых, тогда как SARE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, SARE — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | DVEC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — июне (+19.43%), для SARE — августе (+18.26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для SARE — ноябрь (-9.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — DVEC или SARE?
Какие дивиденды у ДЭК и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — DVEC или SARE?
Какая акция лучше по технике — DVEC или SARE?
Что лучше купить — DVEC или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией