Сравнение DVEC vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SARE торгуется с P/E 3,46, тогда как DVEC — с P/E 5,89. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0,11 против 0,17. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0,98 против 1,28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1,01 vs 3,04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36,89% против 14,94% у DVEC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DVEC — 3,56%, SARE — 3,29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1,61, SARE — 1,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,89 | 3,46 | |
| P/B | 0,98 | 1,28 | |
| P/S | 0,17 | 0,11 | |
| PEG | 0,12 | — | |
| EV/EBITDA | 3,04 | 1,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,94% | 36,89% | |
| ROA | 5,71% | 16,44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,91% | 3,36% | |
| Чистая маржа | 3,56% | 3,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,61 | 1,24 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,70 | 1,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,68% | — | |
| Коэфф. выплат | 33,56% | — | |
| EPS | $0,31 | $0,15 | |
| Балансовая стоим. | $1,86 | $0,39 | |
Технический анализ
SARE набирает 63 из 100 по техническому скорингу, DVEC — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DVEC — 48,2 (нейтральная зона), SARE — 55,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SARE торгуется выше SMA 50 (4,0%), тогда как DVEC ниже этой средней (-2,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SARE выше SMA 200 (+15,2%), DVEC — ниже (-19,6%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. Сила тренда по ADX: DVEC — 31,4 (выраженный тренд), SARE — 11,2 (нет тренда). Дневная волатильность (ATR%) DVEC составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,24 | 55,26 | |
| Stochastic %K | 27,98 | 56,10 | |
| CCI (20) | 35,05 | 145,78 | |
| MFI | 58,11 | 42,83 | |
| Williams %R | -72,02 | -43,90 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,00 | |
| Momentum (10) | -0,05 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,36 | 11,18 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,09% | +0,54% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,37% | +1,77% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,05% | +3,96% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,60% | +15,22% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 280,97 | 294,12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0,52 | |
| ATR % | 5,66% | 5,02% | |
| Sharpe (1г) | — | 0,98 | |
| RS Rating | 30,00 | 99,00 | |
| 52w от хая | -34,23 | -37,42 | |
| BB ширина | 26,81 | 7,48 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SARE растёт быстрее по выручке: +12,90% год к году против -2,30% у DVEC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.30% | +12.90% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +109.40% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $0,31 | $0,15 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 6,68% годовых, тогда как SARE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, SARE — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | DVEC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,68% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,10 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 33,56% | — | |
| Лет выплат | 2 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — сентябре (+10,35%), для SARE — августе (+18,26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DVEC — ноябрь (-4,49%), для SARE — ноябрь (-4,56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +30,17% против +18,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — DVEC или SARE?
Какие дивиденды у ДЭК и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — DVEC или SARE?
Какая акция лучше по технике — DVEC или SARE?
Что лучше купить — DVEC или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией