Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение DVEC vs RTSBP

Тикер 1

Тикер 2

DVEC23

20RTSBP

Инвесторы часто выбирают между DVEC и RTSBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. DVEC торгуется с P/E 5,89, тогда как RTSBP — с P/E 7,66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51,67% против 14,94% у DVEC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSBP — 5,80%, DVEC — 3,56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RTSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (9,48% vs 6,68%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу DVEC сильнее: 74/100 против 39/100 у RTSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DVEC и RTSBP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ДЭК

DVECRU

₽1,43

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.9

Стоимость

8.6

Качество

6.1

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

—

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

₽1,17

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

8.0

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

DVECRTSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DVEC — P/E 5,89 vs 7,66 у RTSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) DVEC дешевле: 0,17 против 0,44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0,98 против 3,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3,04 vs 5,02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RTSBP составляет 51,67%, что превышает показатель DVEC (14,94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSBP впереди: 5,80% против 3,56% у DVEC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1,61, RTSBP — 1,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DVECRTSBP

Показатель	DVEC	RTSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	5,89	7,66
P/B	0,98	3,96
P/S	0,17	0,44
PEG	0,12	0,08
EV/EBITDA	3,04	5,02
Рентабельность
ROE	14,94%	51,67%
ROA	5,71%	25,14%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4,91%	6,77%
Чистая маржа	3,56%	5,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,61	1,06
Текущая ликв.	0,75	1,35
Быстрая ликв.	0,70	1,35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6,68%	9,48%
Коэфф. выплат	33,56%	30,89%
EPS	$0,31	$0,43
Балансовая стоим.	$1,86	$0,83

Технический анализ

DVEC набирает 74 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DVEC — 58,2 (нейтральная зона), RTSBP — 47,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DVEC выше на 2,4%, RTSBP — ниже на -2,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DVEC — 36,1 (выраженный тренд), RTSBP — 15,4 (нет тренда). По бете DVEC стабильнее (0,76 vs 0,89). Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVECRTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DVEC	RTSBP
Осцилляторы
RSI (14)	58,17	47,27
Stochastic %K	78,61	40,24
CCI (20)	95,08	91,46
MFI	64,05	43,06
Williams %R	-21,39	-59,76
MACD гистограмма	0,03	0,01
Momentum (10)	0,14	0,02
Тренд
ADX	36,07	15,37
Цена vs EMA 9	+3,79%	+2,48%
Цена vs EMA 20	+7,10%	+2,55%
Цена vs SMA 50	+2,37%	-2,59%
Цена vs SMA 200	-14,44%	-18,86%
Объём
CMF	0,11	-0,38
Volume Ratio	69,87	273,25
Волатильность и статистика
Beta	0,76	0,89
ATR %	4,96%	5,60%
Sharpe (1г)	-1,25	-0,40
RS Rating	27,00	52,00
52w от хая	-35,70	-38,57
BB ширина	35,98	14,55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RTSBP растёт быстрее по выручке: +11,40% год к году против -2,30% у DVEC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DVEC	RTSBP
Выручка	179,20 млрд ₽	66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-2.30%	+11.40%
Чистая прибыль	6,39 млрд ₽	3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+109.40%	+252.60%
EPS (TTM)	$0,31	$0,43
Операц. Cash Flow	15,93 млрд ₽	1,94 млн ₽
Free Cash Flow	1,65 млрд ₽	1,12 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DVEC — 6,68%, RTSBP — 9,48%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, RTSBP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33,56%, RTSBP — 30,89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DVEC	RTSBP
Див. доходность	6,68%	9,48%
Годовые дивиденды	$0,10	$0,13
Коэфф. выплат	33,56%	30,89%
Лет выплат	2	13
CAGR дивидендов (5л)	—	18,27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RTSBP показывает лучшую доходность в августе (+15,33%). Для DVEC сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DVEC

—

RTSBP

+14,0

+0,1

-0,6

+7,0

-4,3

+1,4

+2,1

+15,3

+3,1

-1,6

-0,3

-1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ДЭК: P/E 5,89 против 7,66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DVEC или RTSBP?

ROE DVEC — 14,94%, RTSBP — 51,67%. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ДЭК и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DVEC — 6,68%, RTSBP — 9,48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

По объёму выручки: DVEC — 179,20 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DVEC или RTSBP?

Чистая маржа DVEC — 3,56%, RTSBP — 5,80%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DVEC или RTSBP?

Технический скоринг: DVEC — 74/100, RTSBP — 39/100. DVEC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DVEC или RTSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик DVEC выигрывает 23, RTSBP — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией