ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение DVEC vs RTSBP

Тикер 1
Тикер 2
DVEC22
18RTSBP
Инвесторы часто выбирают между DVEC и RTSBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DVEC крупнее в 21.7× (29,81 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). DVEC торгуется с P/E 5.89, тогда как RTSBP — с P/E 7.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 14.94% у DVEC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSBP — 5.80%, DVEC — 3.56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: DVEC обеспечивает 7.44% годовой доходности, RTSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу DVEC сильнее: 69/100 против 35/100 у RTSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DVEC и RTSBP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
DVEC
ДЭК
DVECRU
1,73 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 29,81 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
7.3
Качество
6.0
Рост
7.6
Техника
4.0
Дивиденды
7.3
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
RTSBP
ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные
RTSBPRU
1,49 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,38 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

DVECRTSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DVEC — P/E 5.89 vs 7.66 у RTSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DVEC дешевле: 0.17 против 0.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0.98 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3.04 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RTSBP составляет 51.67%, что превышает показатель DVEC (14.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSBP впереди: 5.80% против 3.56% у DVEC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, RTSBP — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DVECRTSBP
ПоказательDVECRTSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E5.897.66
P/B0.983.96
P/S0.170.44
PEG0.150.09
EV/EBITDA3.045.02
Рентабельность
ROE14.94%51.67%
ROA5.71%25.14%
Валовая маржа——
Операц. маржа4.91%6.77%
Чистая маржа3.56%5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.611.06
Текущая ликв.0.751.35
Быстрая ликв.0.701.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7.44%—
Коэфф. выплат33.56%30.89%
EPS$0.31$0.43
Балансовая стоим.$1.86$0.83

Технический анализ

DVEC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DVEC — 50.9 (нейтральная зона), RTSBP — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DVEC выше на 1.2%, RTSBP — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), RTSBP — 8.5 (нет тренда). По бете DVEC стабильнее (0.79 vs 1.19). Значение ниже 0.8 делает DVEC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVECRTSBP
Общая оценка
69
35
Осцилляторы
55
52
Тренд
57
38
Объём
69
31
Волатильность
60
48
ИндикаторDVECRTSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50.8848.05
Stochastic %K42.8633.87
CCI (20)8.2644.05
MFI76.8061.63
Williams %R-57.14-66.13
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)0.040.01
Тренд
ADX12.688.46
Цена vs EMA 9-0.48%-0.69%
Цена vs EMA 20+0.13%-0.48%
Цена vs SMA 50+1.24%-0.67%
Цена vs SMA 200-3.04%-3.23%
Объём
CMF0.19-0.09
Volume Ratio35.9234.48
Волатильность и статистика
Beta0.791.19
ATR %2.74%3.48%
Sharpe (1г)0.050.71
RS Rating31.0083.00
52w от хая-24.74-19.68
BB ширина10.205.08

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DVEC растёт быстрее по выручке: +12.44% год к году против +10.20% у RTSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательDVECRTSBPЛидер
Выручка179,20 млрд ₽66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)+12.44%+10.20%
Чистая прибыль6,39 млрд ₽3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+33.03%+31.93%
EPS (TTM)$0.31$0.43
Операц. Cash Flow15,93 млрд ₽1,94 млн ₽
Free Cash Flow1,65 млрд ₽1,12 млн ₽

Дивиденды

DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 7.44% годовых, тогда как RTSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, RTSBP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательDVECRTSBPЛидер
Див. доходность7.44%—
Годовые дивиденды$0.10$0.13
Коэфф. выплат33.56%30.89%
Лет выплат2.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)—18.27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — июне (+19.43%), для RTSBP — январе (+19.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для RTSBP — ноябрь (-4.05%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +48.84%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DVEC
+4.2
+0.9
-5.8
+0.1
+3.7
+19.4
-1.0
+7.7
+14.3
-2.4
-2.5
+10.3
RTSBP
+19.1
-3.4
-2.4
+14.7
+3.3
+6.3
+2.9
+10.4
+3.9
+2.8
-4.0
+5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ДЭК: P/E 5.89 против 7.66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — DVEC или RTSBP?
ROE DVEC — 14.94%, RTSBP — 51.67%. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ДЭК и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
ДЭК выплачивает дивиденды с доходностью 7.44%. ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
По объёму выручки: DVEC — 179,20 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — DVEC или RTSBP?
Чистая маржа DVEC — 3.56%, RTSBP — 5.80%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — DVEC или RTSBP?
Технический скоринг: DVEC — 69/100, RTSBP — 35/100. DVEC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DVEC или RTSBP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик DVEC выигрывает 22, RTSBP — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией