Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение DVEC vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

DVEC20

21PMSBP

ДЭК (DVEC) из индустрии «Электросети» и Пермэнергосбыт привилегированные (PMSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. Стоимостная оценка в пользу DVEC — P/E 5,89 vs 8,85 у PMSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE PMSBP — 67,28%, у DVEC — 14,94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PMSBP удерживает чистую маржу на уровне 4,04%, опережая DVEC (3,56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PMSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (11,29% vs 6,68%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу PMSBP сильнее: 52/100 против 37/100 у DVEC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DVEC и PMSBP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ДЭК

DVECRU

₽1,34

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.8

Стоимость

8.6

Качество

6.1

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Пермэнергосбыт привилегированные

PMSBPRU

₽449,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.1

Стоимость

5.3

Качество

7.4

Рост

4.6

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

DVECPMSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DVEC оценён рынком дешевле: 5,89 против 8,85 у PMSBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) DVEC дешевле: 0,17 против 0,36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DVEC — 0,98, у PMSBP — 5,95. EV/EBITDA DVEC — 3,04, у PMSBP — 6,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSBP (67,28% vs 14,94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSBP — 4,04%, у DVEC — 3,56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DVEC — 1,61, у PMSBP — 1,96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DVECPMSBP

Показатель	DVEC	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	5,89	8,85
P/B	0,98	5,95
P/S	0,17	0,36
PEG	0,12	0,02
EV/EBITDA	3,04	6,84
Рентабельность
ROE	14,94%	67,28%
ROA	5,71%	22,54%
Валовая маржа	—	8,96%
Операц. маржа	4,91%	4,17%
Чистая маржа	3,56%	4,04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,61	1,96
Текущая ликв.	0,75	1,32
Быстрая ликв.	0,70	1,29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6,68%	11,29%
Коэфф. выплат	33,56%	63,82%
EPS	$0,31	$50,14
Балансовая стоим.	$1,86	$74,53

Технический анализ

PMSBP набирает 52 из 100 по техническому скорингу, DVEC — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DVEC — 48,2 (нейтральная зона), PMSBP — 46,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PMSBP выше на 1,3%, DVEC — ниже на -2,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DVEC — 31,4 (выраженный тренд), PMSBP — 31,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) DVEC составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVECPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DVEC	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	48,24	45,97
Stochastic %K	27,98	6,81
CCI (20)	35,05	-19,35
MFI	58,11	69,64
Williams %R	-72,02	-93,19
MACD гистограмма	0,00	-1,20
Momentum (10)	-0,05	-15,40
Тренд
ADX	31,36	31,13
Цена vs EMA 9	-3,09%	-5,24%
Цена vs EMA 20	-1,37%	-3,25%
Цена vs SMA 50	-2,05%	+1,28%
Цена vs SMA 200	-19,60%	-16,62%
Объём
CMF	-0,09	0,07
Volume Ratio	280,97	52,65
Волатильность и статистика
Beta	—	0,60
ATR %	5,66%	5,08%
Sharpe (1г)	—	0,85
RS Rating	30,00	97,00
52w от хая	-34,23	-53,76
BB ширина	26,81	25,48

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PMSBP растёт быстрее по выручке: +12,20% год к году против -2,30% у DVEC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DVEC — 1,65 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DVEC	PMSBP
Выручка	179,20 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-2.30%	+12.20%
Чистая прибыль	6,39 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+109.40%	-10.30%
EPS (TTM)	$0,31	$50,14
Операц. Cash Flow	15,93 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	1,65 млрд ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DVEC — 6,68%, PMSBP — 11,29%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DVEC — 2 лет, PMSBP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33,56%, PMSBP — 63,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DVEC	PMSBP
Див. доходность	6,68%	11,29%
Годовые дивиденды	$0,10	$32,00
Коэфф. выплат	33,56%	63,82%
Лет выплат	2	19
CAGR дивидендов (5л)	—	20,68%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — сентябре (+10,35%), для PMSBP — январе (+7,92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DVEC — ноябрь (-4,49%), PMSBP — июнь (-5,23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSBP: +24,79% против +18,47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DVEC

+7,1

-4,0

-1,9

-0,6

-1,2

+0,2

+2,3

+3,0

+10,3

+5,5

-4,5

+2,2

PMSBP

+7,9

-0,6

+3,9

+6,9

-4,3

-5,2

+4,8

+2,8

+3,1

+0,9

+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Пермэнергосбыт привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ДЭК: P/E 5,89 против 8,85. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DVEC или PMSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DVEC — 14,94%, PMSBP — 67,28%. Преимущество у PMSBP.

Какие дивиденды у ДЭК и Пермэнергосбыт привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DVEC — 6,68%, PMSBP — 11,29%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Пермэнергосбыт привилегированные?

Выручка DVEC за TTM — 179,20 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. DVEC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DVEC или PMSBP?

Чистая маржа DVEC — 3,56%, PMSBP — 4,04%. PMSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DVEC или PMSBP?

Технический скоринг: DVEC — 37/100, PMSBP — 52/100. PMSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DVEC или PMSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:21 в пользу PMSBP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией