ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение DVEC vs OGKB

Тикер 1
Тикер 2
DVEC29
16OGKB
DVEC против OGKB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу DVEC — P/E 5.89 vs 15.74 у OGKB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. DVEC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.94% против 3.11% у OGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DVEC — 3.56%, OGKB — 3.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность OGKB составляет 14.19%, у DVEC — 7.44%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DVEC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, OGKB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:16 — убедительное преимущество DVEC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
DVEC
ДЭК
DVECRU
1,73 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 29,81 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
7.3
Качество
6.0
Рост
7.6
Техника
4.0
Дивиденды
7.3
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
OGKB
Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии
OGKBRU
0,28 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 38,45 млрд ₽
ETP Rank5.5
Стоимость
6.1
Качество
4.8
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
8.5
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

DVECOGKB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DVEC оценён рынком дешевле: 5.89 против 15.74 у OGKB (разница составляет 62.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DVEC оценён ниже: 0.17 против 0.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0.49 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OGKB оценён ниже: 2.69 vs 3.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DVEC составляет 14.94%, что превышает показатель OGKB (3.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DVEC впереди: 3.56% против 3.13% у OGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, OGKB — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DVECOGKB
ПоказательDVECOGKBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E5.8915.74
P/B0.980.49
P/S0.170.49
PEG0.15-0.62
EV/EBITDA3.042.69
Рентабельность
ROE14.94%3.11%
ROA5.71%2.11%
Валовая маржа——
Операц. маржа4.91%5.44%
Чистая маржа3.56%3.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.610.47
Текущая ликв.0.752.93
Быстрая ликв.0.702.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7.44%14.19%
Коэфф. выплат33.56%85.46%
EPS$0.31$0.07
Балансовая стоим.$1.86$1.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу DVEC: скоринг 69/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DVEC — 50.9, OGKB — 30.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DVEC выше на 1.2%, OGKB — ниже на -9.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), OGKB — 29.4 (выраженный тренд). OGKB демонстрирует выраженный тренд, а DVEC — нет. Волатильность: бета OGKB — 0.48, DVEC — 0.79. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVECOGKB
Общая оценка
69
31
Осцилляторы
55
48
Тренд
57
26
Объём
69
34
Волатильность
60
58
ИндикаторDVECOGKBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50.8830.89
Stochastic %K42.8612.06
CCI (20)8.26-170.67
MFI76.8017.01
Williams %R-57.14-87.94
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)0.04-0.01
Тренд
ADX12.6829.43
Цена vs EMA 9-0.48%-3.06%
Цена vs EMA 20+0.13%-4.78%
Цена vs SMA 50+1.24%-9.14%
Цена vs SMA 200-3.04%-19.30%
Объём
CMF0.19-0.17
Volume Ratio35.92182.64
Волатильность и статистика
Beta0.790.48
ATR %2.74%3.03%
Sharpe (1г)0.05-0.18
RS Rating31.0020.00
52w от хая-24.74-41.02
BB ширина10.209.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DVEC генерирует 179,20 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DVEC — +12.44%, OGKB — +11.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, OGKB — 4,43 млрд ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, OGKB — 18,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательDVECOGKBЛидер
Выручка179,20 млрд ₽141,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+12.44%+11.03%
Чистая прибыль6,39 млрд ₽4,43 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+33.03%-6.90%
EPS (TTM)$0.31$0.04
Операц. Cash Flow15,93 млрд ₽33,06 млрд ₽
Free Cash Flow1,65 млрд ₽18,23 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: DVEC платит 7.44%, OGKB — 14.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, OGKB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, OGKB — 85.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательDVECOGKBЛидер
Див. доходность7.44%14.19%
Годовые дивиденды$0.10$0.06
Коэфф. выплат33.56%85.46%
Лет выплат2.00%11.00%
CAGR дивидендов (5л)—10.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DVEC показывает лучшую среднюю доходность в июне (+19.43%), OGKB — в мае (+9.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для OGKB — ноябрь (-4.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +16.20%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DVEC
+4.2
+0.9
-5.8
+0.1
+3.7
+19.4
-1.0
+7.7
+14.3
-2.4
-2.5
+10.3
OGKB
+5.4
-2.1
+2.6
+2.1
+9.5
+3.8
-4.0
-0.2
-0.5
+2.8
-4.1
+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Мультипликатор P/E у ДЭК ниже (5.89 vs 15.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — DVEC или OGKB?
ROE DVEC — 14.94%, OGKB — 3.11%. DVEC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ДЭК и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Обе компании платят дивиденды. Доходность DVEC — 7.44%, OGKB — 14.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
По объёму выручки: DVEC — 179,20 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — DVEC или OGKB?
Чистая маржа DVEC — 3.56%, OGKB — 3.13%. DVEC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — DVEC или OGKB?
Технический скоринг: DVEC — 69/100, OGKB — 31/100. DVEC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DVEC или OGKB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик DVEC выигрывает 29, OGKB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией