Сравнение DVEC vs NNSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DVEC — P/E 5.89 vs 8.71 у NNSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DVEC: 0.17 vs 0.33 у NNSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0.98 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3.04 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 14.94% у DVEC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNSBP — 3.82%, DVEC — 3.56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, NNSBP — 37.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | 8.71 | |
| P/B | 0.98 | 35.98 | |
| P/S | 0.17 | 0.33 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 5.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | 413.20% | |
| ROA | 5.71% | 10.85% | |
| Валовая маржа | — | 47.37% | |
| Операц. маржа | 4.91% | 4.81% | |
| Чистая маржа | 3.56% | 3.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 37.07 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 0.56 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 7.78% | |
| EPS | $0.31 | $405.08 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $98.03 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 69/100 и 66/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DVEC составляет 50.9 (нейтральная зона), у NNSBP — 54.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DVEC на 1.2%, NNSBP на 3.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), DVEC — ниже (-3.0%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), NNSBP — 21.5 (слабый тренд). NNSBP менее волатилен — бета 0.42 против 0.79 у DVEC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 54.56 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 44.59 | |
| CCI (20) | 8.26 | 51.47 | |
| MFI | 76.80 | 53.68 | |
| Williams %R | -57.14 | -55.41 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.72 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 6.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 21.52 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | +0.33% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | +1.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | +3.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | +4.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 6.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.42 | |
| ATR % | 2.74% | 3.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 0.59 | |
| RS Rating | 31.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -13.75 | |
| BB ширина | 10.20 | 11.68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DVEC: +12.44% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, NNSBP — 2,02 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, NNSBP — 266880 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 52,85 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +5.29% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 2,02 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.31 | $405.08 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 616878 ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 266880 ₽ |
Дивиденды
DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 7.44% годовых, тогда как NNSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, NNSBP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, NNSBP — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DVEC | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $31.53 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 7.78% | |
| Лет выплат | 2.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -22.17% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DVEC приходится на июне (+19.43%), а NNSBP — на августе (+12.09%). Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для NNSBP — май (-5.28%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +11.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или ТНС энерго НН привилегированные?
У кого выше рентабельность — DVEC или NNSBP?
Какие дивиденды у ДЭК и ТНС энерго НН привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или ТНС энерго НН привилегированные?
У кого выше маржинальность — DVEC или NNSBP?
Какая акция лучше по технике — DVEC или NNSBP?
Что лучше купить — DVEC или NNSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией