Сравнение DVEC vs NNSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DVEC — P/E 5,89 vs 8,71 у NNSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу DVEC: 0,17 vs 0,33 у NNSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0,98 против 35,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3,04 vs 5,76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413,20% против 14,94% у DVEC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNSBP — 3,82%, DVEC — 3,56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1,61, NNSBP — 37,07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0,56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,89 | 8,71 | |
| P/B | 0,98 | 35,98 | |
| P/S | 0,17 | 0,33 | |
| PEG | 0,12 | — | |
| EV/EBITDA | 3,04 | 5,76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,94% | 413,20% | |
| ROA | 5,71% | 10,85% | |
| Валовая маржа | — | 47,37% | |
| Операц. маржа | 4,91% | 4,81% | |
| Чистая маржа | 3,56% | 3,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,61 | 37,07 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 0,56 | |
| Быстрая ликв. | 0,70 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,68% | — | |
| Коэфф. выплат | 33,56% | 7,78% | |
| EPS | $0,31 | $405,08 | |
| Балансовая стоим. | $1,86 | $98,03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NNSBP сильнее: 71/100 против 34/100 у DVEC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DVEC составляет 45,3 (нейтральная зона), у NNSBP — 60,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NNSBP торгуется выше SMA 50 (10,7%), тогда как DVEC ниже этой средней (-3,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NNSBP выше SMA 200 (+1,4%), DVEC — ниже (-21,3%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. Сила тренда по ADX: DVEC — 29,3 (выраженный тренд), NNSBP — 40,6 (выраженный тренд). NNSBP менее волатилен — бета 0,58 против 0,76 у DVEC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,34 | 60,87 | |
| Stochastic %K | 14,68 | 55,56 | |
| CCI (20) | -37,64 | 101,48 | |
| MFI | 62,63 | 56,23 | |
| Williams %R | -85,32 | -44,44 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 19,96 | |
| Momentum (10) | -0,10 | 144,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,26 | 40,62 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,19% | +0,66% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,17% | +5,36% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,71% | +10,68% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,25% | +1,39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 31,79 | 494,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,58 | |
| ATR % | 5,74% | 6,26% | |
| Sharpe (1г) | -1,37 | 0,38 | |
| RS Rating | 30,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -41,08 | -16,50 | |
| BB ширина | 22,32 | 31,06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NNSBP: +12,40% г/г vs -2,30%. DVEC показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, NNSBP — 2,02 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, NNSBP — 266880 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 52,85 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.30% | +12.40% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 2,02 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +109.40% | +433.50% | |
| EPS (TTM) | $0,31 | $405,08 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 616878 ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 266880 ₽ |
Дивиденды
DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 6,68% годовых, тогда как NNSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, NNSBP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33,56%, NNSBP — 7,78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DVEC | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,68% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,10 | $31,53 | |
| Коэфф. выплат | 33,56% | 7,78% | |
| Лет выплат | 2 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -22,17% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DVEC приходится на сентябре (+10,35%), а NNSBP — на августе (+12,09%). Слабые месяцы: для DVEC — ноябрь (-4,49%), для NNSBP — май (-5,02%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +18,47% против +9,92%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или ТНС энерго НН привилегированные?
У кого выше рентабельность — DVEC или NNSBP?
Какие дивиденды у ДЭК и ТНС энерго НН привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или ТНС энерго НН привилегированные?
У кого выше маржинальность — DVEC или NNSBP?
Какая акция лучше по технике — DVEC или NNSBP?
Что лучше купить — DVEC или NNSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией