Сравнение DVEC vs NNSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DVEC — P/E 5.89 vs 8.71 у NNSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DVEC дешевле: 0.17 против 0.33. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0.98 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3.04 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNSB составляет 413.20%, что превышает показатель DVEC (14.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNSB впереди: 3.82% против 3.56% у DVEC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, NNSB — 37.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | 8.71 | |
| P/B | 0.98 | 35.98 | |
| P/S | 0.17 | 0.33 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 5.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | 413.20% | |
| ROA | 5.71% | 10.85% | |
| Валовая маржа | — | 47.37% | |
| Операц. маржа | 4.91% | 4.81% | |
| Чистая маржа | 3.56% | 3.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 37.07 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 0.56 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 7.78% | |
| EPS | $0.31 | $405.08 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $98.03 | |
Технический анализ
DVEC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, NNSB — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DVEC — 50.9 (нейтральная зона), NNSB — 37.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DVEC выше на 1.2%, NNSB — ниже на -6.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), NNSB — 15.8 (нет тренда). Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 37.50 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 7.14 | |
| CCI (20) | 8.26 | -80.51 | |
| MFI | 76.80 | 20.23 | |
| Williams %R | -57.14 | -92.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -8.36 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -90.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 15.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | -2.05% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | -3.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | -6.74% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | -8.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 25.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | — | |
| ATR % | 2.74% | 3.71% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | — | |
| RS Rating | 31.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -37.95 | |
| BB ширина | 10.20 | 12.42 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DVEC растёт быстрее по выручке: +12.44% год к году против +5.29% у NNSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, NNSB — 2,02 млрд ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, NNSB — 266,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 52,85 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +5.29% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 2,02 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.31 | $405.08 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 616,88 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 266,88 млн ₽ |
Дивиденды
DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 7.44% годовых, тогда как NNSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, NNSB — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, NNSB — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DVEC | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $31.53 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 7.78% | |
| Лет выплат | 2.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -22.17% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — июне (+19.43%), для NNSB — августе (+13.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для NNSB — май (-7.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +30.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или ТНС энерго НН?
У кого выше рентабельность — DVEC или NNSB?
Какие дивиденды у ДЭК и ТНС энерго НН?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или ТНС энерго НН?
У кого выше маржинальность — DVEC или NNSB?
Какая акция лучше по технике — DVEC или NNSB?
Что лучше купить — DVEC или NNSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией