Сравнение DVEC vs MSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DVEC торгуется с P/E 5.89, тогда как MSNG — с P/E 28.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) DVEC оценён ниже: 0.17 против 0.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0.26 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSNG оценён ниже: 2.12 vs 3.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DVEC составляет 14.94%, что превышает показатель MSNG (0.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DVEC впереди: 3.56% против 1.29% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, MSNG — 0.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | 28.27 | |
| P/B | 0.98 | 0.26 | |
| P/S | 0.17 | 0.36 | |
| PEG | 0.15 | -0.98 | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 2.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | 0.92% | |
| ROA | 5.71% | 0.76% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | 1.15% | |
| Чистая маржа | 3.56% | 1.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 0.20 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 3.37 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 3.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 229.11% | |
| EPS | $0.31 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $7.95 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DVEC: скоринг 69/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DVEC — 50.9, MSNG — 35.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DVEC выше на 1.2%, MSNG — ниже на -5.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), MSNG — 26.0 (выраженный тренд). MSNG демонстрирует выраженный тренд, а DVEC — нет. Волатильность: бета MSNG — 0.31, DVEC — 0.79. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | DVEC | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 35.35 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 20.07 | |
| CCI (20) | 8.26 | -149.46 | |
| MFI | 76.80 | 36.38 | |
| Williams %R | -57.14 | -79.93 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 26.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | -0.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | -2.12% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | -5.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | -11.01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 67.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.31 | |
| ATR % | 2.74% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 0.03 | |
| RS Rating | 31.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -31.39 | |
| BB ширина | 10.20 | 6.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DVEC генерирует 179,20 млрд ₽, MSNG — 225,16 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DVEC — +12.44%, MSNG — +4.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, MSNG — 2,89 млрд ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, MSNG — 11,53 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 225,16 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +4.23% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 2,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | -48.68% | |
| EPS (TTM) | $0.31 | $0.07 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 34,19 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 11,53 млрд ₽ |
Дивиденды
DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 7.44% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, MSNG — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, MSNG — 229.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DVEC | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 229.11% | |
| Лет выплат | 2.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 13.36% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DVEC показывает лучшую среднюю доходность в июне (+19.43%), MSNG — в январе (+5.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для MSNG — октябрь (-2.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Мосэнерго?
У кого выше рентабельность — DVEC или MSNG?
Какие дивиденды у ДЭК и Мосэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Мосэнерго?
У кого выше маржинальность — DVEC или MSNG?
Какая акция лучше по технике — DVEC или MSNG?
Что лучше купить — DVEC или MSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией