Сравнение DVEC vs MRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MRSB выглядит привлекательнее: 4.30 против 5.89. Премия к оценке DVEC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0.12 против 0.17. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DVEC — 0.98, у MRSB — 1.96. DVEC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRSB — 1.67, у DVEC — 3.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRSB (45.71% vs 14.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DVEC — 3.56%, у MRSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DVEC — 1.61, у MRSB — 1.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | 4.30 | |
| P/B | 0.98 | 1.96 | |
| P/S | 0.17 | 0.12 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 1.67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | 45.71% | |
| ROA | 5.71% | 16.09% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | 5.86% | |
| Чистая маржа | 3.56% | 2.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 1.84 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 0.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | 10.60% | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 16.39% | |
| EPS | $0.31 | $0.20 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $0.44 | |
Технический анализ
DVEC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MRSB — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DVEC — 50.9 (нейтральная зона), MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DVEC и MRSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +2.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), MRSB — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRSB стабильнее (0.10 vs 0.79). Значение ниже 0.8 делает MRSB защитной акцией.
| Индикатор | DVEC | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 53.66 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 32.86 | |
| CCI (20) | 8.26 | 97.46 | |
| MFI | 76.80 | 51.68 | |
| Williams %R | -57.14 | -67.14 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 20.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | +0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | +2.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | -0.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 149.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.10 | |
| ATR % | 2.74% | 2.84% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 0.63 | |
| RS Rating | 31.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -19.22 | |
| BB ширина | 10.20 | 5.23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +12.00% год к году против +12.44% у DVEC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DVEC — 1,65 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DVEC | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 9,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +12.00% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 267,93 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | +41.21% | |
| EPS (TTM) | $0.31 | $0.20 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 431,43 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 418,99 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DVEC — 7.44%, MRSB — 10.60%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DVEC — 2 лет, MRSB — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DVEC | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | 10.60% | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.10 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 16.39% | |
| Лет выплат | 2.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 47.64% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — июне (+19.43%), для MRSB — августе (+30.18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DVEC — март (-5.84%), MRSB — декабрь (-10.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +36.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Мордовэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — DVEC или MRSB?
Какие дивиденды у ДЭК и Мордовэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Мордовэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — DVEC или MRSB?
Какая акция лучше по технике — DVEC или MRSB?
Что лучше купить — DVEC или MRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией