Сравнение DVEC vs MRKY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MRKY выглядит привлекательнее: 5,18 против 5,89. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) DVEC дешевле: 0,17 против 0,39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0,56 против 0,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3,04 vs 3,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DVEC составляет 14,94%, что превышает показатель MRKY (10,82%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKY впереди: 7,45% против 3,56% у DVEC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1,61, MRKY — 1,44. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,89 | 5,18 | |
| P/B | 0,98 | 0,56 | |
| P/S | 0,17 | 0,39 | |
| PEG | 0,12 | — | |
| EV/EBITDA | 3,04 | 3,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,94% | 10,82% | |
| ROA | 5,71% | 4,43% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,91% | 12,93% | |
| Чистая маржа | 3,56% | 7,45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,61 | 1,44 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 0,76 | |
| Быстрая ликв. | 0,70 | 0,49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,68% | 5,31% | |
| Коэфф. выплат | 33,56% | 37,70% | |
| EPS | $0,31 | $0,01 | |
| Балансовая стоим. | $1,86 | $0,54 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 37/100 и 39/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DVEC — 48,2 (нейтральная зона), MRKY — 46,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKY торгуется выше SMA 50 (0,6%), тогда как DVEC ниже этой средней (-2,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DVEC — 31,4 (выраженный тренд), MRKY — 24,6 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) DVEC составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,24 | 46,90 | |
| Stochastic %K | 27,98 | 23,11 | |
| CCI (20) | 35,05 | -40,35 | |
| MFI | 58,11 | 75,23 | |
| Williams %R | -72,02 | -76,89 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,00 | |
| Momentum (10) | -0,05 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,36 | 24,64 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,09% | -3,00% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,37% | -1,80% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,05% | +0,61% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,60% | -8,05% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 280,97 | 37,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0,78 | |
| ATR % | 5,66% | 4,40% | |
| Sharpe (1г) | — | -0,17 | |
| RS Rating | 30,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -34,23 | -28,48 | |
| BB ширина | 26,81 | 13,25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKY растёт быстрее по выручке: +71,90% год к году против -2,30% у DVEC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, MRKY — 5,60 млрд ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 96,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.30% | +71.90% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 5,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +109.40% | -8.70% | |
| EPS (TTM) | $0,31 | $0,04 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 7,27 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | -224,22 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DVEC — 6,68%, MRKY — 5,31%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, MRKY — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33,56%, MRKY — 37,70%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DVEC | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,68% | 5,31% | |
| Годовые дивиденды | $0,10 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 33,56% | 37,70% | |
| Лет выплат | 2 | 5 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — сентябре (+10,35%), для MRKY — июле (+10,58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DVEC — ноябрь (-4,49%), для MRKY — июнь (-3,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKY: +21,35% против +18,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Россети Юг ?
У кого выше рентабельность — DVEC или MRKY?
Какие дивиденды у ДЭК и Россети Юг ?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Россети Юг ?
У кого выше маржинальность — DVEC или MRKY?
Какая акция лучше по технике — DVEC или MRKY?
Что лучше купить — DVEC или MRKY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией