Сравнение DVEC vs MRKS

Тикер 1

Тикер 2

DVEC28

12MRKS

Инвесторы часто выбирают между DVEC и MRKS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRKS крупнее в 1.6× (47,41 млрд ₽ vs 29,81 млрд ₽). По мультипликатору P/E DVEC оценён рынком дешевле: 5.89 против 44.30 у MRKS (разница составляет 86.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала DVEC составляет 14.94%, что превышает показатель MRKS (7.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DVEC впереди: 3.56% против 0.85% у MRKS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: DVEC обеспечивает 7.44% годовой доходности, MRKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу DVEC сильнее: 69/100 против 37/100 у MRKS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:12 в пользу DVEC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ДЭК

DVECRU

1,73 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 29,81 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

7.3

Качество

6.0

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Россети Сибирь

MRKSRU

0,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 47,41 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

DVECMRKS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DVEC с P/E 5.89 (у MRKS — 44.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) DVEC дешевле: 0.17 против 0.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0.98 против 3.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3.04 vs 5.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DVEC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.94% против 7.44% у MRKS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DVEC — 3.56%, MRKS — 0.85%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, MRKS — 6.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DVECMRKS

Показатель	DVEC	MRKS
Мультипликаторы оценки
P/E	5.89	44.30
P/B	0.98	3.30
P/S	0.17	0.37
PEG	0.15	—
EV/EBITDA	3.04	5.97
Рентабельность
ROE	14.94%	7.44%
ROA	5.71%	0.99%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.91%	7.98%
Чистая маржа	3.56%	0.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.61	6.49
Текущая ликв.	0.75	0.50
Быстрая ликв.	0.70	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.44%	—
Коэфф. выплат	33.56%	10.20%
EPS	$0.31	$0.01
Балансовая стоим.	$1.86	$0.16

Технический анализ

DVEC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MRKS — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DVEC — 50.9 (нейтральная зона), MRKS — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DVEC выше на 1.2%, MRKS — ниже на -0.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKS выше SMA 200 (+0.9%), DVEC — ниже (-3.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKS. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), MRKS — 34.3 (выраженный тренд). MRKS демонстрирует выраженный тренд, а DVEC — нет. По бете MRKS стабильнее (-0.42 vs 0.79). Значение ниже 0.8 делает MRKS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVECMRKS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DVEC	MRKS
Осцилляторы
RSI (14)	50.88	45.99
Stochastic %K	42.86	22.01
CCI (20)	8.26	-34.07
MFI	76.80	92.61
Williams %R	-57.14	-77.99
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.04	-0.02
Тренд
ADX	12.68	34.29
Цена vs EMA 9	-0.48%	-3.47%
Цена vs EMA 20	+0.13%	-2.44%
Цена vs SMA 50	+1.24%	-0.57%
Цена vs SMA 200	-3.04%	+0.91%
Объём
CMF	0.19	-0.34
Volume Ratio	35.92	44.21
Волатильность и статистика
Beta	0.79	-0.42
ATR %	2.74%	6.14%
Sharpe (1г)	0.05	0.97
RS Rating	31.00	56.00
52w от хая	-24.74	-28.06
BB ширина	10.20	19.19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKS растёт быстрее по выручке: +27.23% год к году против +12.44% у DVEC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, MRKS — 1,13 млрд ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, MRKS — 4,35 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DVEC	MRKS	Лидер
Выручка	179,20 млрд ₽	133,37 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.44%	+27.23%
Чистая прибыль	6,39 млрд ₽	1,13 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+33.03%	—	—
EPS (TTM)	$0.31	$0.01
Операц. Cash Flow	15,93 млрд ₽	18,23 млрд ₽
Free Cash Flow	1,65 млрд ₽	4,35 млрд ₽

Дивиденды

DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 7.44% годовых, тогда как MRKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, MRKS — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, MRKS — 10.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DVEC	MRKS
Див. доходность	7.44%	—
Годовые дивиденды	$0.10	$0.00
Коэфф. выплат	33.56%	10.20%
Лет выплат	2.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	12.93%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — июне (+19.43%), для MRKS — январе (+19.88%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для MRKS — сентябрь (-2.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +48.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DVEC

+4.2

+0.9

-5.8

+0.1

+3.7

+19.4

-1.0

+7.7

+14.3

-2.4

-2.5

+10.3

MRKS

+19.9

+4.2

+10.7

+2.3

-0.4

-0.5

+6.8

+13.4

-2.6

+2.1

+1.5

+10.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Россети Сибирь?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ДЭК: P/E 5.89 против 44.30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DVEC или MRKS?

ROE DVEC — 14.94%, MRKS — 7.44%. DVEC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ДЭК и Россети Сибирь?

ДЭК выплачивает дивиденды с доходностью 7.44%. Россети Сибирь дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Россети Сибирь?

По объёму выручки: DVEC — 179,20 млрд ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DVEC или MRKS?

Чистая маржа DVEC — 3.56%, MRKS — 0.85%. DVEC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DVEC или MRKS?

Технический скоринг: DVEC — 69/100, MRKS — 37/100. DVEC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DVEC или MRKS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DVEC выигрывает 28, MRKS — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией