Сравнение DVEC vs MRKC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MRKC оценён рынком дешевле: 3.12 против 5.89 у DVEC (разница составляет 47.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DVEC: 0.17 vs 0.24 у MRKC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 2.01 vs 3.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.84% против 14.94% у DVEC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKC — 7.59%, DVEC — 3.56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, MRKC — 1.38. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | 3.12 | |
| P/B | 0.98 | 0.49 | |
| P/S | 0.17 | 0.24 | |
| PEG | 0.15 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 2.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | 15.84% | |
| ROA | 5.71% | 6.67% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | 14.91% | |
| Чистая маржа | 3.56% | 7.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 1.38 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | 10.42% | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 25.05% | |
| EPS | $0.31 | $0.27 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $1.73 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 69/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DVEC составляет 50.9 (нейтральная зона), у MRKC — 55.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DVEC на 1.2%, MRKC на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), DVEC — ниже (-3.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), MRKC — 27.6 (выраженный тренд). MRKC демонстрирует выраженный тренд, а DVEC — нет. MRKC менее волатилен — бета 0.06 против 0.79 у DVEC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 55.34 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 70.63 | |
| CCI (20) | 8.26 | 45.91 | |
| MFI | 76.80 | 73.50 | |
| Williams %R | -57.14 | -29.37 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 27.57 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | +0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | +2.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | +5.18% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | +14.47% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 52.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.06 | |
| ATR % | 2.74% | 4.23% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 0.78 | |
| RS Rating | 31.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -10.41 | |
| BB ширина | 10.20 | 14.78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DVEC: +12.44% г/г vs +10.11%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, MRKC — 11,60 млрд ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, MRKC — 3,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 152,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +10.11% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 11,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | +33.23% | |
| EPS (TTM) | $0.31 | $0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 29,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ |
Дивиденды
DVEC и MRKC — дивидендные акции. Доходность: DVEC — 7.44%, MRKC — 10.42%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, MRKC — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, MRKC — 25.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DVEC | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | 10.42% | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.07 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 25.05% | |
| Лет выплат | 2.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 27.52% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DVEC приходится на июне (+19.43%), а MRKC — на декабре (+12.35%). Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для MRKC — август (-2.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +35.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Россети Центр?
У кого выше рентабельность — DVEC или MRKC?
Какие дивиденды у ДЭК и Россети Центр?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Россети Центр?
У кого выше маржинальность — DVEC или MRKC?
Какая акция лучше по технике — DVEC или MRKC?
Что лучше купить — DVEC или MRKC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией