Сравнение DVEC vs MISBP

Тикер 1

Тикер 2

DVEC16

28MISBP

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: ДЭК (DVEC) и ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации DVEC крупнее в 47.8× (29,81 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, DVEC выглядит привлекательнее: 5.89 против 7.56. Премия к оценке MISBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала MISBP составляет 18.66%, что превышает показатель DVEC (14.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 3.56% у DVEC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности DVEC впереди: 7.44% годовых против 6.50% у MISBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. MISBP побеждает по числу метрик: 28 против 16 у DVEC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ДЭК

DVECRU

1,73 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 29,81 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

7.3

Качество

6.0

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

DVECMISBP

Фундаментальный анализ

DVEC торгуется с P/E 5.89, тогда как MISBP — с P/E 7.56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу DVEC: 0.17 vs 0.71 у MISBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0.98 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3.04 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 14.94% у DVEC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, DVEC — 3.56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, MISBP — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DVECMISBP

Показатель	DVEC	MISBP
Мультипликаторы оценки
P/E	5.89	7.56
P/B	0.98	1.41
P/S	0.17	0.71
PEG	0.15	0.22
EV/EBITDA	3.04	6.14
Рентабельность
ROE	14.94%	18.66%
ROA	5.71%	14.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.91%	7.96%
Чистая маржа	3.56%	9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.61	0.32
Текущая ликв.	0.75	2.23
Быстрая ликв.	0.70	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.44%	6.50%
Коэфф. выплат	33.56%	82.85%
EPS	$0.31	$7.49
Балансовая стоим.	$1.86	$40.14

Технический анализ

По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 69/100 у DVEC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DVEC составляет 50.9 (нейтральная зона), у MISBP — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DVEC на 1.2%, MISBP на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), DVEC — ниже (-3.0%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), MISBP — 32.1 (выраженный тренд). MISBP демонстрирует выраженный тренд, а DVEC — нет. MISBP менее волатилен — бета 0.23 против 0.79 у DVEC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVECMISBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DVEC	MISBP
Осцилляторы
RSI (14)	50.88	58.63
Stochastic %K	42.86	60.61
CCI (20)	8.26	68.01
MFI	76.80	71.60
Williams %R	-57.14	-39.39
MACD гистограмма	0.00	0.19
Momentum (10)	0.04	3.90
Тренд
ADX	12.68	32.12
Цена vs EMA 9	-0.48%	+0.64%
Цена vs EMA 20	+0.13%	+2.64%
Цена vs SMA 50	+1.24%	+5.24%
Цена vs SMA 200	-3.04%	+13.30%
Объём
CMF	0.19	0.28
Volume Ratio	35.92	46.59
Волатильность и статистика
Beta	0.79	0.23
ATR %	2.74%	3.53%
Sharpe (1г)	0.05	0.69
RS Rating	31.00	87.00
52w от хая	-24.74	-6.84
BB ширина	10.20	12.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DVEC: +12.44% г/г vs +9.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, MISBP — 992251 ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, MISBP — 406998 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DVEC	MISBP
Выручка	179,20 млрд ₽	10,57 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.44%	+9.33%
Чистая прибыль	6,39 млрд ₽	992251 ₽
Рост прибыли (г/г)	+33.03%	+15.16%
EPS (TTM)	$0.31	$7.49
Операц. Cash Flow	15,93 млрд ₽	496840 ₽
Free Cash Flow	1,65 млрд ₽	406998 ₽

Дивиденды

DVEC и MISBP — дивидендные акции. Доходность: DVEC — 7.44%, MISBP — 6.50%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, MISBP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, MISBP — 82.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DVEC	MISBP
Див. доходность	7.44%	6.50%
Годовые дивиденды	$0.10	$6.21
Коэфф. выплат	33.56%	82.85%
Лет выплат	2.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	52.40%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DVEC приходится на июне (+19.43%), а MISBP — на августе (+13.47%). Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для MISBP — ноябрь (-8.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +48.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DVEC

+4.2

+0.9

-5.8

+0.1

+3.7

+19.4

-1.0

+7.7

+14.3

-2.4

-2.5

+10.3

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По P/E ДЭК оценена ниже: 5.89 против 7.56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DVEC или MISBP?

ROE DVEC — 14.94%, MISBP — 18.66%. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ДЭК и ТНСэнМарЭл привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DVEC — 7.44%, MISBP — 6.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По объёму выручки: DVEC — 179,20 млрд ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DVEC или MISBP?

Чистая маржа DVEC — 3.56%, MISBP — 9.39%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DVEC или MISBP?

Технический скоринг: DVEC — 69/100, MISBP — 86/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DVEC или MISBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик DVEC выигрывает 16, MISBP — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией