Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение DVEC vs MISB

Тикер 1

Тикер 2

DVEC15

29MISB

Инвесторы часто выбирают между DVEC и MISB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Если ориентироваться на P/E, DVEC выглядит привлекательнее: 5,89 против 7,56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. MISB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18,66% против 14,94% у DVEC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISB — 9,39%, DVEC — 3,56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DVEC предлагает более высокую дивидендную доходность (6,68% vs 4,29%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MISB сильнее: 77/100 против 36/100 у DVEC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MISB уверенно лидирует со счётом 29:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ДЭК

DVECRU

₽1,34

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.8

Стоимость

8.6

Качество

6.1

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНСэнМарЭл

MISBRU

₽54,80

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.0

Стоимость

5.9

Качество

8.6

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

DVECMISB

Фундаментальный анализ

DVEC торгуется с P/E 5,89, тогда как MISB — с P/E 7,56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) DVEC дешевле: 0,17 против 0,71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0,98 против 1,41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3,04 vs 6,14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MISB составляет 18,66%, что превышает показатель DVEC (14,94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISB впереди: 9,39% против 3,56% у DVEC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1,61, MISB — 0,32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DVECMISB

Показатель	DVEC	MISB
Мультипликаторы оценки
P/E	5,89	7,56
P/B	0,98	1,41
P/S	0,17	0,71
PEG	0,12	0,23
EV/EBITDA	3,04	6,14
Рентабельность
ROE	14,94%	18,66%
ROA	5,71%	14,11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4,91%	7,96%
Чистая маржа	3,56%	9,39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,61	0,32
Текущая ликв.	0,75	2,23
Быстрая ликв.	0,70	2,23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6,68%	4,29%
Коэфф. выплат	33,56%	26,49%
EPS	$0,31	$7,49
Балансовая стоим.	$1,86	$40,14

Технический анализ

MISB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, DVEC — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DVEC — 48,2 (нейтральная зона), MISB — 68,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MISB торгуется выше SMA 50 (23,9%), тогда как DVEC ниже этой средней (-2,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MISB выше SMA 200 (+6,8%), DVEC — ниже (-19,6%). Долгосрочный тренд в пользу MISB. Сила тренда по ADX: DVEC — 31,4 (выраженный тренд), MISB — 51,8 (выраженный тренд). По бете MISB стабильнее (0,64 vs 0,76). Дневная волатильность (ATR%) DVEC составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVECMISB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DVEC	MISB
Осцилляторы
RSI (14)	48,24	68,74
Stochastic %K	27,98	61,26
CCI (20)	35,05	64,02
MFI	58,11	56,76
Williams %R	-72,02	-38,74
MACD гистограмма	0,00	0,34
Momentum (10)	-0,05	4,30
Тренд
ADX	31,36	51,77
Цена vs EMA 9	-3,09%	+1,00%
Цена vs EMA 20	-1,37%	+7,80%
Цена vs SMA 50	-2,05%	+23,85%
Цена vs SMA 200	-19,60%	+6,79%
Объём
CMF	-0,09	0,05
Volume Ratio	280,97	14,72
Волатильность и статистика
Beta	0,76	0,64
ATR %	5,66%	5,35%
Sharpe (1г)	-1,29	0,33
RS Rating	30,00	89,00
52w от хая	-39,78	-14,04
BB ширина	26,81	42,02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, MISB — 10,57 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MISB растёт быстрее по выручке: +11,50% год к году против -2,30% у DVEC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, MISB — 992,25 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, MISB — 407 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DVEC	MISB
Выручка	179,20 млрд ₽	10,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-2.30%	+11.50%
Чистая прибыль	6,39 млрд ₽	992,25 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+109.40%	-6.20%
EPS (TTM)	$0,31	$7,49
Операц. Cash Flow	15,93 млрд ₽	496,84 млн ₽
Free Cash Flow	1,65 млрд ₽	407 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DVEC — 6,68%, MISB — 4,29%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, MISB — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33,56%, MISB — 26,49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DVEC	MISB
Див. доходность	6,68%	4,29%
Годовые дивиденды	$0,10	$1,98
Коэфф. выплат	33,56%	26,49%
Лет выплат	2	14
CAGR дивидендов (5л)	—	21,33%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — сентябре (+10,35%), для MISB — декабре (+11,05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DVEC — ноябрь (-4,49%), для MISB — ноябрь (-4,29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +49,80% против +18,47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DVEC

+7,1

-4,0

-1,9

-0,6

-1,2

+0,2

+2,3

+3,0

+10,3

+5,5

-4,5

+2,2

MISB

+10,5

-3,0

+4,5

+8,1

+3,0

+1,0

-3,1

+10,6

+6,3

+5,2

-4,3

+11,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или ТНСэнМарЭл?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ДЭК: P/E 5,89 против 7,56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DVEC или MISB?

ROE DVEC — 14,94%, MISB — 18,66%. MISB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ДЭК и ТНСэнМарЭл?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DVEC — 6,68%, MISB — 4,29%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или ТНСэнМарЭл?

По объёму выручки: DVEC — 179,20 млрд ₽, MISB — 10,57 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DVEC или MISB?

Чистая маржа DVEC — 3,56%, MISB — 9,39%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DVEC или MISB?

Технический скоринг: DVEC — 36/100, MISB — 77/100. MISB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DVEC или MISB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик DVEC выигрывает 15, MISB — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией