Сравнение DVEC vs LSNGP

Тикер 1

Тикер 2

DVEC11

30LSNGP

Сравнение ДЭК (DVEC) и Россети Ленэнерго - акции привилегированные (LSNGP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LSNGP с P/E 4.51 (у DVEC — 5.89). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE LSNGP — 15.33%, у DVEC — 14.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNGP удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая DVEC (3.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности LSNGP впереди: 10.59% годовых против 7.44% у DVEC. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу LSNGP: скоринг 83/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 30:11 — убедительное преимущество LSNGP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ДЭК

DVECRU

1,73 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 29,81 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

7.3

Качество

6.0

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

DVECLSNGP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, LSNGP выглядит привлекательнее: 4.51 против 5.89. Премия к оценке DVEC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу DVEC: 0.17 vs 1.10 у LSNGP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LSNGP — 0.69, у DVEC — 0.98. LSNGP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LSNGP — 2.20, у DVEC — 3.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LSNGP (15.33% vs 14.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 24.48%, у DVEC — 3.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DVEC — 1.61, у LSNGP — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DVECLSNGP

Показатель	DVEC	LSNGP
Мультипликаторы оценки
P/E	5.89	4.51
P/B	0.98	0.69
P/S	0.17	1.10
PEG	0.15	0.22
EV/EBITDA	3.04	2.20
Рентабельность
ROE	14.94%	15.33%
ROA	5.71%	10.12%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.91%	28.95%
Чистая маржа	3.56%	24.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.61	0.51
Текущая ликв.	0.75	0.88
Быстрая ликв.	0.70	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.44%	10.59%
Коэфф. выплат	33.56%	904.55%
EPS	$0.31	$4.06
Балансовая стоим.	$1.86	$26.49

Технический анализ

По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 69/100 у DVEC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DVEC составляет 50.9 (нейтральная зона), у LSNGP — 69.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DVEC и LSNGP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +9.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LSNGP выше SMA 200 (+27.6%), DVEC — ниже (-3.0%). Долгосрочный тренд в пользу LSNGP. ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), LSNGP — 34.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

DVECLSNGP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DVEC	LSNGP
Осцилляторы
RSI (14)	50.88	69.19
Stochastic %K	42.86	73.62
CCI (20)	8.26	95.53
MFI	76.80	67.24
Williams %R	-57.14	-26.38
MACD гистограмма	0.00	0.68
Momentum (10)	0.04	19.05
Тренд
ADX	12.68	34.41
Цена vs EMA 9	-0.48%	+0.91%
Цена vs EMA 20	+0.13%	+3.13%
Цена vs SMA 50	+1.24%	+8.97%
Цена vs SMA 200	-3.04%	+27.65%
Объём
CMF	0.19	0.12
Volume Ratio	35.92	34.73
Волатильность и статистика
Beta	0.79	—
ATR %	2.74%	2.48%
Sharpe (1г)	0.05	—
RS Rating	31.00	98.00
52w от хая	-24.74	-2.61
BB ширина	10.20	10.95

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNGP: +14.52% г/г vs +12.44%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, LSNGP — 35 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DVEC — 1,65 млрд ₽, LSNGP — 9,89 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DVEC	LSNGP
Выручка	179,20 млрд ₽	142,99 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.44%	+14.52%
Чистая прибыль	6,39 млрд ₽	35 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+33.03%	+20.78%
EPS (TTM)	$0.31	$4.06
Операц. Cash Flow	15,93 млрд ₽	66,46 млн ₽
Free Cash Flow	1,65 млрд ₽	9,89 млн ₽

Дивиденды

DVEC и LSNGP — дивидендные акции. Доходность: DVEC — 7.44%, LSNGP — 10.59%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DVEC — 2 лет, LSNGP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, LSNGP — 904.55%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DVEC	LSNGP
Див. доходность	7.44%	10.59%
Годовые дивиденды	$0.10	$36.72
Коэфф. выплат	33.56%	904.55%
Лет выплат	2.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	19.34%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DVEC приходится на июне (+19.43%), а LSNGP — на мае (+8.71%). Наименее удачные месяцы: DVEC — март (-5.84%), LSNGP — февраль (-5.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DVEC

+4.2

+0.9

-5.8

+0.1

+3.7

+19.4

-1.0

+7.7

+14.3

-2.4

-2.5

+10.3

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?

По P/E Россети Ленэнерго - акции привилегированные оценена ниже: 4.51 против 5.89. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DVEC или LSNGP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DVEC — 14.94%, LSNGP — 15.33%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у ДЭК и Россети Ленэнерго - акции привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DVEC — 7.44%, LSNGP — 10.59%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?

Выручка DVEC за TTM — 179,20 млрд ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. DVEC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DVEC или LSNGP?

Чистая маржа DVEC — 3.56%, LSNGP — 24.48%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DVEC или LSNGP?

Технический скоринг: DVEC — 69/100, LSNGP — 83/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DVEC или LSNGP?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу LSNGP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией