Сравнение DVEC vs KRSBP

Тикер 1

Тикер 2

DVEC24

19KRSBP

ДЭК (DVEC) и Красноярскэнергосбыт привилегированные (KRSBP) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DVEC крупнее в 8.0× (29,81 млрд ₽ vs 3,74 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу DVEC — P/E 5.89 vs 7.29 у KRSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует KRSBP (37.26% vs 14.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRSBP — 4.65%, у DVEC — 3.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KRSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (11.51% vs 7.44%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу DVEC сильнее: 69/100 против 30/100 у KRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 24:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DVEC и KRSBP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ДЭК

DVECRU

1,73 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 29,81 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

7.3

Качество

6.0

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

DVECKRSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DVEC оценён рынком дешевле: 5.89 против 7.29 у KRSBP (разница составляет 19.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) DVEC дешевле: 0.17 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DVEC — 0.98, у KRSBP — 2.72. DVEC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA DVEC — 3.04, у KRSBP — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KRSBP — 37.26%, у DVEC — 14.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KRSBP удерживает чистую маржу на уровне 4.65%, опережая DVEC (3.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DVEC — 1.61, у KRSBP — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DVECKRSBP

Показатель	DVEC	KRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	5.89	7.29
P/B	0.98	2.72
P/S	0.17	0.34
PEG	0.15	0.34
EV/EBITDA	3.04	4.89
Рентабельность
ROE	14.94%	37.26%
ROA	5.71%	19.40%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.91%	4.84%
Чистая маржа	3.56%	4.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.61	0.92
Текущая ликв.	0.75	1.46
Быстрая ликв.	0.70	1.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.44%	11.51%
Коэфф. выплат	33.56%	69.14%
EPS	$0.31	$2.99
Балансовая стоим.	$1.86	$8.02

Технический анализ

DVEC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, KRSBP — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DVEC — 50.9 (нейтральная зона), KRSBP — 40.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DVEC торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как KRSBP ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), KRSBP — 18.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KRSBP стабильнее (-0.17 vs 0.79). Значение ниже 0.8 делает KRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KRSBP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVECKRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DVEC	KRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	50.88	40.42
Stochastic %K	42.86	12.96
CCI (20)	8.26	-92.92
MFI	76.80	34.28
Williams %R	-57.14	-87.04
MACD гистограмма	0.00	-0.13
Momentum (10)	0.04	-0.32
Тренд
ADX	12.68	18.68
Цена vs EMA 9	-0.48%	-1.38%
Цена vs EMA 20	+0.13%	-2.96%
Цена vs SMA 50	+1.24%	-4.55%
Цена vs SMA 200	-3.04%	-0.48%
Объём
CMF	0.19	-0.07
Volume Ratio	35.92	30.88
Волатильность и статистика
Beta	0.79	-0.17
ATR %	2.74%	3.60%
Sharpe (1г)	0.05	0.71
RS Rating	31.00	84.00
52w от хая	-24.74	-17.87
BB ширина	10.20	13.76

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DVEC растёт быстрее по выручке: +12.44% год к году против +10.81% у KRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, KRSBP — 2,29 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DVEC — 1,65 млрд ₽, KRSBP — 2,01 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DVEC	KRSBP
Выручка	179,20 млрд ₽	49,20 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.44%	+10.81%
Чистая прибыль	6,39 млрд ₽	2,29 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+33.03%	+21.01%
EPS (TTM)	$0.31	$2.99
Операц. Cash Flow	15,93 млрд ₽	2,01 млн ₽
Free Cash Flow	1,65 млрд ₽	2,01 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DVEC — 7.44%, KRSBP — 11.51%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DVEC — 2 лет, KRSBP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, KRSBP — 69.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DVEC	KRSBP
Див. доходность	7.44%	11.51%
Годовые дивиденды	$0.10	$2.07
Коэфф. выплат	33.56%	69.14%
Лет выплат	2.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	26.15%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — июне (+19.43%), для KRSBP — апреле (+10.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DVEC — март (-5.84%), KRSBP — июнь (-8.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +48.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DVEC

+4.2

+0.9

-5.8

+0.1

+3.7

+19.4

-1.0

+7.7

+14.3

-2.4

-2.5

+10.3

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Красноярскэнергосбыт привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ДЭК: P/E 5.89 против 7.29. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DVEC или KRSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DVEC — 14.94%, KRSBP — 37.26%. Преимущество у KRSBP.

Какие дивиденды у ДЭК и Красноярскэнергосбыт привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DVEC — 7.44%, KRSBP — 11.51%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Красноярскэнергосбыт привилегированные?

Выручка DVEC за TTM — 179,20 млрд ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. DVEC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DVEC или KRSBP?

Чистая маржа DVEC — 3.56%, KRSBP — 4.65%. KRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DVEC или KRSBP?

Технический скоринг: DVEC — 69/100, KRSBP — 30/100. DVEC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DVEC или KRSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу DVEC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией