Сравнение DVEC vs KGKC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KGKC отрицательный (-60.26) — компания генерирует убытки. DVEC прибылен, P/E составляет 5.89. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DVEC оценён ниже: 0.17 против 0.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KGKC — 0.72, у DVEC — 0.98. KGKC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA DVEC — 3.04, у KGKC — 6.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KGKC отрицательный (-1.18%), что говорит об убыточности. DVEC генерирует прибыль с ROE 14.94%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKC убыточен — чистая маржа -0.91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DVEC — 1.61, у KGKC — 0.67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | KGKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | -60.26 | |
| P/B | 0.98 | 0.72 | |
| P/S | 0.17 | 0.56 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 6.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | -1.18% | |
| ROA | 5.71% | -0.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | 4.90% | |
| Чистая маржа | 3.56% | -0.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 0.67 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 1.25 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | 3.21% | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| EPS | $0.31 | $-0.73 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $57.74 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DVEC: скоринг 69/100 vs 51/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DVEC — 50.9, KGKC — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. DVEC и KGKC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +4.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. KGKC выше SMA 200 (+0.2%), DVEC — ниже (-3.0%). Долгосрочный тренд в пользу KGKC. ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), KGKC — 49.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KGKC — 0.39, DVEC — 0.79. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | DVEC | KGKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 53.26 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 40.00 | |
| CCI (20) | 8.26 | 19.13 | |
| MFI | 76.80 | 57.08 | |
| Williams %R | -57.14 | -60.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 49.94 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | -0.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | +0.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | +4.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | +0.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 499.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.39 | |
| ATR % | 2.74% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | -0.35 | |
| RS Rating | 31.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -16.28 | |
| BB ширина | 10.20 | 4.65 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DVEC генерирует 179,20 млрд ₽, KGKC — 10,57 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DVEC — +12.44%, KGKC — +7.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, KGKC — 153,63 млн ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DVEC — 1,65 млрд ₽, KGKC — 528,95 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DVEC | KGKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 10,57 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +7.28% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 153,63 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.31 | $0.91 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 1,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 528,95 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: DVEC платит 7.44%, KGKC — 3.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DVEC — 2 лет, KGKC — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DVEC | KGKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | 3.21% | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $1.30 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -10.44% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DVEC показывает лучшую среднюю доходность в июне (+19.43%), KGKC — в сентябре (+10.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DVEC — март (-5.84%), KGKC — ноябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +9.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Курганская ГК?
У кого выше рентабельность — DVEC или KGKC?
Какие дивиденды у ДЭК и Курганская ГК?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Курганская ГК?
Какая акция лучше по технике — DVEC или KGKC?
Что лучше купить — DVEC или KGKC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией