Сравнение DVEC vs KCHEP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHEP отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. DVEC прибылен, P/E составляет 5.89. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DVEC оценён ниже: 0.17 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0.98 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3.04 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KCHEP работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как DVEC показывает рентабельность 14.94%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, KCHEP — 2.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | -842.29 | |
| P/B | 0.98 | 1.73 | |
| P/S | 0.17 | 1.13 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 9.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | -0.21% | |
| ROA | 5.71% | -0.06% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | 10.67% | |
| Чистая маржа | 3.56% | -0.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 2.40 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| EPS | $0.31 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $0.25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DVEC: скоринг 69/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DVEC — 50.9, KCHEP — 56.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DVEC на 1.2%, KCHEP на 2.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), KCHEP — 16.3 (нет тренда). Волатильность: бета KCHEP — 0.39, DVEC — 0.79. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 56.19 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 90.91 | |
| CCI (20) | 8.26 | 66.27 | |
| MFI | 76.80 | 35.87 | |
| Williams %R | -57.14 | -9.09 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 16.34 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | +1.45% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | +1.94% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | -9.18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.37 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 1.83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.39 | |
| ATR % | 2.74% | 3.04% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 0.45 | |
| RS Rating | 31.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -24.87 | |
| BB ширина | 10.20 | 9.95 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DVEC генерирует 179,20 млрд ₽, KCHEP — 22,32 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHEP — +14.07%, DVEC — +12.44%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как DVEC генерирует прибыль (6,39 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, KCHEP — 2,30 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 22,32 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +14.07% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | -30000 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.31 | $-0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 7,32 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 2,30 млн ₽ |
Дивиденды
DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 7.44% годовых, тогда как KCHEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DVEC | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DVEC показывает лучшую среднюю доходность в июне (+19.43%), KCHEP — в сентябре (+17.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для KCHEP — февраль (-9.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +40.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Камчатскэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — DVEC или KCHEP?
Какие дивиденды у ДЭК и Камчатскэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Камчатскэнерго привилегированные?
Какая акция лучше по технике — DVEC или KCHEP?
Что лучше купить — DVEC или KCHEP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией