Сравнение DVEC vs KCHE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHE имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DVEC прибылен с P/E 5.89. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DVEC: 0.17 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0.98 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3.04 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KCHE работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как DVEC показывает рентабельность 14.94%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, KCHE — 2.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | -842.29 | |
| P/B | 0.98 | 1.73 | |
| P/S | 0.17 | 1.13 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 9.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | -0.21% | |
| ROA | 5.71% | -0.06% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | 10.67% | |
| Чистая маржа | 3.56% | -0.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 2.40 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| EPS | $0.31 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $0.25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DVEC сильнее: 69/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DVEC составляет 50.9 (нейтральная зона), у KCHE — 44.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DVEC выше на 1.2%, KCHE — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), KCHE — 16.2 (нет тренда). KCHE менее волатилен — бета 0.38 против 0.79 у DVEC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 44.18 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 45.16 | |
| CCI (20) | 8.26 | -49.49 | |
| MFI | 76.80 | 38.86 | |
| Williams %R | -57.14 | -54.84 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 16.23 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | -0.54% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | -1.29% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | -3.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | -16.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 27.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.38 | |
| ATR % | 2.74% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 0.41 | |
| RS Rating | 31.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -35.54 | |
| BB ширина | 10.20 | 12.60 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, KCHE — 22,32 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHE: +14.07% г/г vs +12.44%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как DVEC генерирует прибыль (6,39 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, KCHE — 2,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 22,32 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +14.07% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | -30 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.31 | $-0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 7,32 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ |
Дивиденды
DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 7.44% годовых, тогда как KCHE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DVEC | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DVEC приходится на июне (+19.43%), а KCHE — на августе (+26.15%). Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для KCHE — май (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +48.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Камчатскэнерго?
У кого выше рентабельность — DVEC или KCHE?
Какие дивиденды у ДЭК и Камчатскэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Камчатскэнерго?
Какая акция лучше по технике — DVEC или KCHE?
Что лучше купить — DVEC или KCHE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией