Сравнение DVEC vs IRAO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IRAO торгуется с P/E 2.48, тогда как DVEC — с P/E 5.89. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0.29 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0.80 vs 3.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DVEC составляет 14.94%, что превышает показатель IRAO (11.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 7.60% против 3.56% у DVEC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, IRAO — 0.38. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | IRAO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | 2.48 | |
| P/B | 0.98 | 0.29 | |
| P/S | 0.17 | 0.18 | |
| PEG | 0.15 | 0.22 | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 0.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | 11.75% | |
| ROA | 5.71% | 8.49% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | 6.07% | |
| Чистая маржа | 3.56% | 7.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 0.38 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 2.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 2.08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | 9.63% | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 25.51% | |
| EPS | $0.31 | $1.26 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $10.76 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 69/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DVEC — 50.9 (нейтральная зона), IRAO — 56.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DVEC на 1.2%, IRAO на 1.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), DVEC — ниже (-3.0%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), IRAO — 16.4 (нет тренда). По бете IRAO стабильнее (0.53 vs 0.79). Значение ниже 0.8 делает IRAO защитной акцией.
| Индикатор | DVEC | IRAO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 56.30 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 81.40 | |
| CCI (20) | 8.26 | 63.52 | |
| MFI | 76.80 | 69.89 | |
| Williams %R | -57.14 | -18.60 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 16.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | +0.57% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | +0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | +1.16% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | +3.46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 84.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.53 | |
| ATR % | 2.74% | 1.55% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 0.13 | |
| RS Rating | 31.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -11.49 | |
| BB ширина | 10.20 | 5.25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, IRAO — 1,76 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DVEC растёт быстрее по выручке: +12.44% год к году против +11.65% у IRAO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, IRAO — 133,83 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, IRAO — -90,52 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | IRAO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 1,76 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +11.65% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 133,83 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | +4.45% | |
| EPS (TTM) | $0.31 | $1.26 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 99,42 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | -90,52 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DVEC — 7.44%, IRAO — 9.63%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, IRAO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, IRAO — 25.51%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DVEC | IRAO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | 9.63% | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.32 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 25.51% | |
| Лет выплат | 2.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 12.21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — июне (+19.43%), для IRAO — январе (+3.77%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для IRAO — февраль (-4.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +9.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Интер?
У кого выше рентабельность — DVEC или IRAO?
Какие дивиденды у ДЭК и Интер?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Интер?
У кого выше маржинальность — DVEC или IRAO?
Какая акция лучше по технике — DVEC или IRAO?
Что лучше купить — DVEC или IRAO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией