Сравнение DVEC vs IRAO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IRAO торгуется с P/E 2,19, тогда как DVEC — с P/E 5,89. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) IRAO дешевле: 0,13 против 0,17. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) IRAO дешевле: 0,22 против 0,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IRAO оценён ниже: 0,66 vs 3,04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DVEC составляет 14,94%, что превышает показатель IRAO (10,10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IRAO впереди: 6,31% против 3,56% у DVEC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1,61, IRAO — 0,32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | IRAO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,89 | 2,19 | |
| P/B | 0,98 | 0,22 | |
| P/S | 0,17 | 0,13 | |
| PEG | 0,12 | 0,65 | |
| EV/EBITDA | 3,04 | 0,66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,94% | 10,10% | |
| ROA | 5,71% | 7,64% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,91% | 5,17% | |
| Чистая маржа | 3,56% | 6,31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,61 | 0,32 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 2,51 | |
| Быстрая ликв. | 0,70 | 2,08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,68% | 10,49% | |
| Коэфф. выплат | 33,56% | 28,96% | |
| EPS | $0,31 | $1,11 | |
| Балансовая стоим. | $1,86 | $10,76 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 34/100 и 35/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DVEC — 45,3 (нейтральная зона), IRAO — 36,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DVEC на -3,7%, IRAO на -7,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DVEC — 29,3 (выраженный тренд), IRAO — 25,8 (выраженный тренд). По бете IRAO стабильнее (0,76 vs 0,76). Дневная волатильность (ATR%) DVEC составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | IRAO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,34 | 36,35 | |
| Stochastic %K | 14,68 | 9,86 | |
| CCI (20) | -37,64 | -123,17 | |
| MFI | 62,63 | 48,86 | |
| Williams %R | -85,32 | -90,14 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | -0,02 | |
| Momentum (10) | -0,10 | -0,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,26 | 25,80 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,19% | -7,24% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,17% | -7,58% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,71% | -7,70% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,25% | -22,65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 31,79 | 142,93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,76 | |
| ATR % | 5,74% | 4,37% | |
| Sharpe (1г) | -1,37 | -1,13 | |
| RS Rating | 30,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -41,08 | -36,22 | |
| BB ширина | 22,32 | 17,34 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, IRAO — 1,76 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IRAO растёт быстрее по выручке: +13,00% год к году против -2,30% у DVEC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, IRAO — 133,83 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, IRAO — -90,52 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | IRAO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 1,76 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.30% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 133,83 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +109.40% | -9.20% | |
| EPS (TTM) | $0,31 | $1,26 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 99,42 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | -90,52 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DVEC — 6,68%, IRAO — 10,49%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, IRAO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33,56%, IRAO — 28,96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DVEC | IRAO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,68% | 10,49% | |
| Годовые дивиденды | $0,10 | $0,32 | |
| Коэфф. выплат | 33,56% | 28,96% | |
| Лет выплат | 2 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 12,21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — сентябре (+10,35%), для IRAO — январе (+3,44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DVEC — ноябрь (-4,49%), для IRAO — февраль (-3,68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +18,47% против +6,99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или Интер РАО?
У кого выше рентабельность — DVEC или IRAO?
Какие дивиденды у ДЭК и Интер РАО?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или Интер РАО?
У кого выше маржинальность — DVEC или IRAO?
Какая акция лучше по технике — DVEC или IRAO?
Что лучше купить — DVEC или IRAO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией