Сравнение DVEC vs HYDR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1.62 против 5.89 у DVEC (разница составляет 72.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) DVEC дешевле: 0.17 против 0.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3.04 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HYDR составляет 16.75%, что превышает показатель DVEC (14.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 3.56% у DVEC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1.61, HYDR — 1.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | HYDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.89 | 1.62 | |
| P/B | 0.98 | 0.27 | |
| P/S | 0.17 | 0.28 | |
| PEG | 0.15 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 4.06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.94% | 16.75% | |
| ROA | 5.71% | 6.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.91% | 32.63% | |
| Чистая маржа | 3.56% | 17.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.61 | 1.50 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 0.62 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 19.33% | |
| EPS | $0.31 | $0.26 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $1.56 | |
Технический анализ
DVEC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, HYDR — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DVEC — 50.9 (нейтральная зона), HYDR — 31.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DVEC выше на 1.2%, HYDR — ниже на -8.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DVEC — 12.7 (нет тренда), HYDR — 27.8 (выраженный тренд). HYDR демонстрирует выраженный тренд, а DVEC — нет. По бете HYDR стабильнее (0.69 vs 0.79). Значение ниже 0.8 делает HYDR защитной акцией.
| Индикатор | DVEC | HYDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.88 | 31.28 | |
| Stochastic %K | 42.86 | 8.19 | |
| CCI (20) | 8.26 | -77.04 | |
| MFI | 76.80 | 43.64 | |
| Williams %R | -57.14 | -91.81 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.68 | 27.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | -1.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.13% | -3.45% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.24% | -8.89% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.04% | -7.65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 35.92 | 85.10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.69 | |
| ATR % | 2.74% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | -0.41 | |
| RS Rating | 31.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -24.74 | -23.58 | |
| BB ширина | 10.20 | 11.34 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, HYDR — 663,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +16.62% год к году против +12.44% у DVEC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, HYDR — 117,84 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, HYDR — -113,64 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | HYDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 663,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.44% | +16.62% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 117,84 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.03% | +82.69% | |
| EPS (TTM) | $0.31 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 157,26 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | -113,64 млрд ₽ |
Дивиденды
DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 7.44% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, HYDR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33.56%, HYDR — 19.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DVEC | HYDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 33.56% | 19.33% | |
| Лет выплат | 2.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 13.80% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — июне (+19.43%), для HYDR — январе (+5.51%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DVEC — март (-5.84%), для HYDR — октябрь (-3.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или РусГидро?
У кого выше рентабельность — DVEC или HYDR?
Какие дивиденды у ДЭК и РусГидро?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или РусГидро?
У кого выше маржинальность — DVEC или HYDR?
Какая акция лучше по технике — DVEC или HYDR?
Что лучше купить — DVEC или HYDR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией