Сравнение DVEC vs HYDR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1,20 против 5,89 у DVEC. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) DVEC дешевле: 0,17 против 0,23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0,22 против 0,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVEC оценён ниже: 3,04 vs 3,64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HYDR составляет 18,38%, что превышает показатель DVEC (14,94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 19,52% против 3,56% у DVEC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DVEC — 1,61, HYDR — 1,44. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0,69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DVEC | HYDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,89 | 1,20 | |
| P/B | 0,98 | 0,22 | |
| P/S | 0,17 | 0,23 | |
| PEG | 0,13 | 0,05 | |
| EV/EBITDA | 3,04 | 3,64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,94% | 18,38% | |
| ROA | 5,71% | 7,52% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,91% | 34,35% | |
| Чистая маржа | 3,56% | 19,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,61 | 1,44 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 0,69 | |
| Быстрая ликв. | 0,70 | 0,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,68% | — | |
| Коэфф. выплат | 33,56% | 16,75% | |
| EPS | $0,31 | $0,30 | |
| Балансовая стоим. | $1,86 | $1,56 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 68/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DVEC — 59,0 (нейтральная зона), HYDR — 53,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DVEC на 3,6%, HYDR на 4,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DVEC — 35,2 (выраженный тренд), HYDR — 32,1 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) HYDR составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVEC | HYDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,01 | 53,83 | |
| Stochastic %K | 84,19 | 60,97 | |
| CCI (20) | 75,89 | 47,95 | |
| MFI | 65,37 | 76,77 | |
| Williams %R | -15,81 | -39,03 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,06 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,18 | 32,09 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,50% | -1,99% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,94% | +1,72% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,58% | +4,47% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,26% | -14,94% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 35,35 | 76,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | — | |
| ATR % | 4,56% | 4,71% | |
| Sharpe (1г) | — | — | |
| RS Rating | 27,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -29,73 | -29,06 | |
| BB ширина | 35,39 | 39,58 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DVEC — 179,20 млрд ₽, HYDR — 663,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +14,50% год к году против -2,30% у DVEC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DVEC — 6,39 млрд ₽, HYDR — 117,84 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DVEC генерирует 1,65 млрд ₽, HYDR — -113,64 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DVEC | HYDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 179,20 млрд ₽ | 663,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.30% | +14.50% | |
| Чистая прибыль | 6,39 млрд ₽ | 117,84 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +109.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,31 | $0,26 | |
| Операц. Cash Flow | 15,93 млрд ₽ | 157,26 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд ₽ | -113,64 млрд ₽ |
Дивиденды
DVEC выплачивает дивиденды с доходностью 6,68% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVEC платит дивиденды 2 лет подряд, HYDR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DVEC — 33,56%, HYDR — 16,75%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DVEC | HYDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,68% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,10 | $0,05 | |
| Коэфф. выплат | 33,56% | 16,75% | |
| Лет выплат | 2 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 13,80% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DVEC — сентябре (+10,35%), для HYDR — январе (+5,03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DVEC — ноябрь (-4,49%), для HYDR — сентябрь (-3,76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЭК или РусГидро?
У кого выше рентабельность — DVEC или HYDR?
Какие дивиденды у ДЭК и РусГидро?
Какая компания крупнее по выручке — ДЭК или РусГидро?
У кого выше маржинальность — DVEC или HYDR?
Какая акция лучше по технике — DVEC или HYDR?
Что лучше купить — DVEC или HYDR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией