Сравнение DVA vs THC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E THC оценён рынком дешевле: 9.55 против 16.98 у DVA (разница составляет 43.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу THC: 0.75 vs 0.91 у DVA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA THC — 5.99, у DVA — 9.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DVA работает в убыток — ROE -133.12%, тогда как THC показывает рентабельность 40.55%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. THC удерживает чистую маржу на уровне 7.94%, опережая DVA (5.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка THC значительно выше: D/E 2.74 vs -17.50 у DVA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | DVA | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.98 | 9.55 | |
| P/B | -17.56 | 3.38 | |
| P/S | 0.91 | 0.75 | |
| PEG | -8.79 | 0.35 | |
| EV/EBITDA | 9.31 | 5.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -133.12% | 40.55% | |
| ROA | 4.47% | 5.46% | |
| Валовая маржа | 31.10% | 42.76% | |
| Операц. маржа | 15.01% | 16.14% | |
| Чистая маржа | 5.65% | 7.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -17.50 | 2.74 | |
| Текущая ликв. | 1.42 | 1.36 | |
| Быстрая ликв. | 1.37 | 1.30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $11.60 | $19.62 | |
| Балансовая стоим. | $15.55 | $101.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DVA сильнее: 77/100 против 35/100 у THC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DVA составляет 70.0 (нейтральная зона), у THC — 44.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DVA торгуется выше SMA 50 (22.0%), тогда как THC ниже этой средней (-4.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DVA выше SMA 200 (+44.8%), THC — ниже (-5.8%). Долгосрочный тренд в пользу DVA. ADX: DVA — 34.4 (выраженный тренд), THC — 23.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DVA менее волатилен — бета 0.20 против 0.70 у THC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) THC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DVA | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.95 | 44.35 | |
| Stochastic %K | 89.54 | 42.02 | |
| CCI (20) | 62.63 | -9.15 | |
| MFI | 83.04 | 55.38 | |
| Williams %R | -10.46 | -57.98 | |
| MACD гистограмма | 1.26 | 0.69 | |
| Momentum (10) | 2.99 | -7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.42 | 23.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.81% | -2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.08% | -2.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +22.02% | -4.06% | |
| Цена vs SMA 200 | +44.79% | -5.84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.32 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 51.96 | 100.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.20 | 0.70 | |
| ATR % | 3.19% | 4.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.79 | 0.33 | |
| RS Rating | 73.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -2.82 | -24.19 | |
| BB ширина | 49.96 | 13.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DVA — 13,64 млрд $, THC — 21,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DVA — 746,80 млн $, THC — 1,41 млрд $. THC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DVA — 1,31 млрд $, THC — 2,53 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DVA | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,64 млрд $ | 21,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 746,80 млн $ | 1,41 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.72 | $15.61 | |
| Операц. Cash Flow | 1,89 млрд $ | 3,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,31 млрд $ | 2,53 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. THC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DVA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DVA | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -57.25% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DVA приходится на ноябре (+9.61%), а THC — на июле (+9.54%). Наименее удачные месяцы: DVA — октябрь (-7.97%), THC — сентябрь (-5.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у THC: +25.25% против +10.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DaVita Inc. или Tenet Healthcare Corporation?
У кого выше рентабельность — DVA или THC?
Какие дивиденды у DaVita Inc. и Tenet Healthcare Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — DaVita Inc. или Tenet Healthcare Corporation?
У кого выше маржинальность — DVA или THC?
Какая акция лучше по технике — DVA или THC?
Что лучше купить — DVA или THC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией