Сравнение DV vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

DV13

29PAYC

Инвесторы часто выбирают между DV и PAYC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PAYC крупнее в 5.0× (7,33 млрд $ vs 1,46 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 27.57. Премия к оценке DV может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель DV (5.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 7.16% у DV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как DV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 19/100 у DV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PAYC побеждает по числу метрик: 29 против 13 у DV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

DoubleVerify Holdings, Inc.

DVNYSE

9,52 $+0,14 $ (+1,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.0

Качество

6.1

Рост

4.9

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DVPAYC

Фундаментальный анализ

PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как DV — с P/E 27.57. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) DV дешевле: 1.88 против 3.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DV дешевле: 1.39 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DV оценён ниже: 9.10 vs 9.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 5.00% у DV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, DV — 7.16%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DV — 0.09, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DVPAYC

Показатель	DV	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	27.57	15.01
P/B	1.39	8.69
P/S	1.88	3.60
PEG	2.07	0.64
EV/EBITDA	9.10	9.81
Рентабельность
ROE	5.00%	31.03%
ROA	4.29%	9.74%
Валовая маржа	80.23%	79.74%
Операц. маржа	11.53%	28.30%
Чистая маржа	7.16%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.94
Текущая ликв.	4.77	1.02
Быстрая ликв.	4.77	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$0.34	$9.19
Балансовая стоим.	$6.73	$15.89

Технический анализ

PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, DV — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DV — 39.5 (нейтральная зона), PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как DV ниже этой средней (-6.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DV — 21.3 (слабый тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 0.80). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DV составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DV	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	39.51	58.12
Stochastic %K	26.53	64.28
CCI (20)	-100.34	63.93
MFI	35.97	59.38
Williams %R	-73.47	-35.72
MACD гистограмма	-0.19	0.51
Momentum (10)	-1.77	11.62
Тренд
ADX	21.33	20.03
Цена vs EMA 9	-1.02%	+0.83%
Цена vs EMA 20	-4.98%	+3.25%
Цена vs SMA 50	-6.77%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-16.13%	-17.42%
Объём
CMF	0.03	0.13
Volume Ratio	265.61	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.47
ATR %	5.47%	4.34%
Sharpe (1г)	-0.85	-1.71
RS Rating	14.00	5.00
52w от хая	-43.40	-48.47
BB ширина	34.58	17.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DV — 748,29 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DV — 50,65 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DV генерирует 172,65 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DV	PAYC
Выручка	748,29 млн $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	50,65 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$0.31	$8.13
Операц. Cash Flow	211,18 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	172,65 млн $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, DV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DV платит дивиденды 8 лет подряд, PAYC — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	DV	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	$0.36	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	8.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.92%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DV — июне (+10.45%), для PAYC — июле (+6.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DV — февраль (-12.90%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+5.3

-12.9

-0.3

-4.4

-2.1

+10.4

-0.4

+2.8

-10.7

+4.8

+0.8

+0.4

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DoubleVerify Holdings, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 15.01 против 27.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DV или PAYC?

ROE DV — 5.00%, PAYC — 31.03%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DoubleVerify Holdings, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. DoubleVerify Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — DoubleVerify Holdings, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: DV — 748,29 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DV или PAYC?

Чистая маржа DV — 7.16%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DV или PAYC?

Технический скоринг: DV — 19/100, PAYC — 73/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DV или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик DV выигрывает 13, PAYC — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией