Сравнение DV vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

DV14

26PATH

Инвесторы часто выбирают между DV и PATH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PATH крупнее в 3.9× (5,69 млрд $ vs 1,46 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PATH выглядит привлекательнее: 20.45 против 27.57. Премия к оценке DV может быть оправдана, если компания растёт быстрее. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.32% против 5.00% у DV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 17.53%, DV — 7.16%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу PATH сильнее: 51/100 против 19/100 у DV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PATH уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

DoubleVerify Holdings, Inc.

DVNYSE

9,52 $+0,14 $ (+1,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.0

Качество

6.1

Рост

4.9

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DVPATH

Фундаментальный анализ

PATH торгуется с P/E 20.45, тогда как DV — с P/E 27.57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) DV дешевле: 1.88 против 3.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DV дешевле: 1.39 против 2.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DV оценён ниже: 9.10 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PATH составляет 15.32%, что превышает показатель DV (5.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 17.53% против 7.16% у DV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DV — 0.09, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DVPATH

Показатель	DV	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	27.57	20.45
P/B	1.39	2.77
P/S	1.88	3.60
PEG	2.07	0.01
EV/EBITDA	9.10	66.75
Рентабельность
ROE	5.00%	15.32%
ROA	4.29%	8.88%
Валовая маржа	80.23%	83.25%
Операц. маржа	11.53%	3.52%
Чистая маржа	7.16%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.03
Текущая ликв.	4.77	2.48
Быстрая ликв.	4.77	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.34	$0.53
Балансовая стоим.	$6.73	$3.89

Технический анализ

PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, DV — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DV — 39.5 (нейтральная зона), PATH — 53.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DV на -6.8%, PATH на -0.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DV — 21.3 (слабый тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). По бете DV стабильнее (0.80 vs 1.19). Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DV	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	39.51	53.36
Stochastic %K	26.53	74.76
CCI (20)	-100.34	33.27
MFI	35.97	51.89
Williams %R	-73.47	-25.24
MACD гистограмма	-0.19	0.06
Momentum (10)	-1.77	0.27
Тренд
ADX	21.33	11.89
Цена vs EMA 9	-1.02%	+3.30%
Цена vs EMA 20	-4.98%	+3.06%
Цена vs SMA 50	-6.77%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-16.13%	-17.06%
Объём
CMF	0.03	0.04
Volume Ratio	265.61	113.76
Волатильность и статистика
Beta	0.80	1.19
ATR %	5.47%	5.90%
Sharpe (1г)	-0.85	-0.01
RS Rating	14.00	27.00
52w от хая	-43.40	-45.72
BB ширина	34.58	14.15

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DV — 748,29 млн $, PATH — 1,61 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DV — 50,65 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: DV генерирует 172,65 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DV	PATH
Выручка	748,29 млн $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	50,65 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$0.31	$0.52
Операц. Cash Flow	211,18 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	172,65 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DV выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как PATH не имеет дивидендной истории.

Показатель	DV	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.36	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	8.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.92%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DV — июне (+10.45%), для PATH — ноябре (+4.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DV — февраль (-12.90%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+5.3

-12.9

-0.3

-4.4

-2.1

+10.4

-0.4

+2.8

-10.7

+4.8

+0.8

+0.4

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DoubleVerify Holdings, Inc. или UiPath Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит UiPath Inc.: P/E 20.45 против 27.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DV или PATH?

ROE DV — 5.00%, PATH — 15.32%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DoubleVerify Holdings, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DoubleVerify Holdings, Inc. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: DV — 748,29 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DV или PATH?

Чистая маржа DV — 7.16%, PATH — 17.53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DV или PATH?

Технический скоринг: DV — 19/100, PATH — 51/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DV или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DV выигрывает 14, PATH — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией