Сравнение DV vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

DV12

32MSFT

DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) и Microsoft Corporation (MSFT) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSFT крупнее в 2130.9× (3,11 трлн $ vs 1,46 млрд $). По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 27.57 у DV (разница составляет 9.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует MSFT (33.13% vs 5.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у DV — 7.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, DV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, DV — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 32:12 в пользу MSFT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

DoubleVerify Holdings, Inc.

DVNYSE

9,52 $+0,14 $ (+1,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.0

Качество

6.1

Рост

4.9

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DVMSFT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSFT с P/E 24.97 (у DV — 27.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DV оценён ниже: 1.88 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DV — 1.39, у MSFT — 7.55. EV/EBITDA DV — 9.10, у MSFT — 15.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSFT — 33.13%, у DV — 5.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая DV (7.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DV — 0.09, у MSFT — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DVMSFT

Показатель	DV	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	27.57	24.97
P/B	1.39	7.55
P/S	1.88	9.83
PEG	2.07	0.84
EV/EBITDA	9.10	15.69
Рентабельность
ROE	5.00%	33.13%
ROA	4.29%	18.04%
Валовая маржа	80.23%	68.31%
Операц. маржа	11.53%	46.80%
Чистая маржа	7.16%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.14
Текущая ликв.	4.77	1.28
Быстрая ликв.	4.77	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$0.34	$16.86
Балансовая стоим.	$6.73	$55.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 63/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DV — 39.5, MSFT — 54.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSFT выше на 4.8%, DV — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DV — 21.3 (слабый тренд), MSFT — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DV — 0.80, MSFT — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DV составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DV	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	39.51	54.87
Stochastic %K	26.53	57.23
CCI (20)	-100.34	53.53
MFI	35.97	59.34
Williams %R	-73.47	-42.77
MACD гистограмма	-0.19	-0.43
Momentum (10)	-1.77	-1.68
Тренд
ADX	21.33	16.26
Цена vs EMA 9	-1.02%	+0.73%
Цена vs EMA 20	-4.98%	+1.33%
Цена vs SMA 50	-6.77%	+4.84%
Цена vs SMA 200	-16.13%	-9.44%
Объём
CMF	0.03	0.04
Volume Ratio	265.61	108.45
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.87
ATR %	5.47%	2.56%
Sharpe (1г)	-0.85	-0.40
RS Rating	14.00	33.00
52w от хая	-43.40	-24.55
BB ширина	34.58	6.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DV генерирует 748,29 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DV — 50,65 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DV — 172,65 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DV	MSFT
Выручка	748,29 млн $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	50,65 млн $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$0.31	$13.70
Операц. Cash Flow	211,18 млн $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	172,65 млн $	71,61 млрд $

Дивиденды

MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как DV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: DV — 8 лет, MSFT — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	DV	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	$0.36	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	8.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.92%	-4.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DV показывает лучшую среднюю доходность в июне (+10.45%), MSFT — в июне (+3.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DV — февраль (-12.90%), MSFT — февраль (-1.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+5.3

-12.9

-0.3

-4.4

-2.1

+10.4

-0.4

+2.8

-10.7

+4.8

+0.8

+0.4

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DoubleVerify Holdings, Inc. или Microsoft Corporation?

Мультипликатор P/E у Microsoft Corporation ниже (24.97 vs 27.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DV или MSFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DV — 5.00%, MSFT — 33.13%. Преимущество у MSFT.

Какие дивиденды у DoubleVerify Holdings, Inc. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. DoubleVerify Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — DoubleVerify Holdings, Inc. или Microsoft Corporation?

Выручка DV за TTM — 748,29 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DV или MSFT?

Чистая маржа DV — 7.16%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DV или MSFT?

Технический скоринг: DV — 19/100, MSFT — 63/100. MSFT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DV или MSFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:32 в пользу MSFT по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией